Sweetgreen-aandelenprognose voor 2025: zal de SG-stijging worden hervat?

Het aandelenkoers van Sweetgreen heeft het dit jaar goed gedaan en is een van de beste prestaties op Wall Street. SG is in 2024 met 190% gestegen, waardoor de marktkapitalisatie is gestegen tot meer dan $ 4 miljard. Hoe zal de SG-aandelenkoers het in 2025 doen?

Sweetgreen is uitgegroeid tot een populaire saladeketen.

Sweetgreen is een snelgroeiende restaurantketen die 221 saladerestaurants in 18 staten bezit en exploiteert. Het biedt 13 basismaaltijden aan, waarvan de ingrediënten voornamelijk worden ingekocht bij ongeveer 200 binnenlandse voedselpartners en boeren.

Sweetgreen doet het goed. De omzet groeit en de verliezen nemen af. In 2020 daalde de jaarlijkse omzet door de Covid-19-pandemie naar $ 220 miljoen, maar in de afgelopen twaalf maanden (TTM) steeg deze weer naar meer dan $ 668 miljoen.

Het belangrijkste is dat de verliezen van Sweetgreen afnemen, aangezien het bedrijf streeft naar winstgevendheid in de komende jaren. Het jaarlijkse verlies steeg van $ 141 miljoen in 2020 naar $ 190 miljoen in 2022. Vervolgens werd het verlies teruggebracht tot $ 113 miljoen in 2023 en slechts $ 88 miljoen in de TTM.

Ook de aandelen van Sweetgreen en CAVA Group zijn gestegen, omdat beleggers ze vergelijken met Chipotle Mexican Grill (CMG), een bedrijf dat een gigantische omzet van 83 miljard dollar in de restaurantsector heeft.

Chipotle groeide door zich te concentreren op een paar gerechten en te investeren in bezorging en Chipotlane, de drive-throughservice.

De groei van Sweetgreen vertraagt

De aandelenkoers van Sweetgreen is sinds het begin van het jaar met meer dan 24% gedaald, omdat er zorgen zijn over het momentum van het bedrijf.

De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet steeg naar $ 173,4 miljoen, een stijging van 13% ten opzichte van de $ 153,4 miljoen die het in dezelfde periode een jaar eerder verdiende. In tegenstelling daaraan steeg de omzet van CAVA Group met 39% naar $ 241 miljoen, omdat het 11 nieuwe winkels opende. Sweetgreen opende tijdens het kwartaal 5 nieuwe restaurants.

De omzetgroei van Sweetgreen lag gelijk aan die van Chipotle, dat met 13% groeide tot meer dan $ 2,8 miljard. De totale digitale omzet bedroeg ongeveer 55% van de omzet, terwijl de winst op restaurantniveau bijna $ 35 miljoen bedroeg.

Analisten verwachten dat de omzet van Sweetgreen in het huidige kwartaal $ 163,3 miljoen zal bedragen, een stijging van 6,7% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar. De verwachte omzet voor het hele jaar is $ 679 miljoen, een stijging van 16% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.

De omzet van Sweetgreen zal naar verwachting in 2025 toenemen tot $ 792,57 miljoen. Ook zal het verlies per aandeel dalen van 56 cent naar 4 cent, aangezien het management streeft naar winstgevendheid.

Een belangrijke uitdaging voor Sweetgreen is dat het bedrijf enorm overgewaardeerd is, gezien het feit dat de groei vergelijkbaar is met die van een bedrijf als Chipotle. Het wordt verhandeld tegen een forward sales van 5,98, wat veel hoger is dan andere restaurantketens.

Het andere grote probleem is dat het een bedrijf is met een relatief lage marge. De brutomarge van Sweetgreen bedraagt ongeveer 18%, veel lager dan de 40% van Chipotle en de 37% van Cava.

Analyse van de aandelenkoers van Sweetgreen

Sweetgreen aandelenkoersgrafiek door TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Sweetgreen in november piekte op $ 45 en vervolgens licht daalde naar de huidige $ 33,15. Deze daling vond plaats nadat het aandeel een populair bearish grafiekpatroon vormde, een stijgende wig. Het is gedaald onder de onderkant van dit wigpatroon.

De Relative Strength Index (RSI) en de MACD-indicatoren hebben een bearish divergentie-patroon gevormd. Daarom is het kortetermijnvooruitzicht voor SG-aandelen bearish, waarbij het volgende punt om in de gaten te houden $ 22,42 is, het laagste swingpunt in juli. Het zal vervolgens een nieuwe rally op gang brengen en mogelijk boven het all-time high van $ 45 uitkomen.