Shopify-aandelenprognose 2025: SHOP is niet zo overgewaardeerd

Het aandelenkoers van Shopify presteerde in 2024 sterk, aangezien de bedrijfsontwikkeling zich gedurende het jaar voortzette. Het steeg met meer dan 40% gedurende het jaar, waarmee het de blue-chip Nasdaq 100 en S&P 500 indices overtrof. Is het dus veilig om SHOP-aandelen te kopen, aangezien de koers op een tweejarig hoogtepunt staat?

Het bedrijf van Shopify doet het goed

Shopify, de grootste speler in de e-commerce software-industrie, doet het goed dankzij de robuuste uitgaven en de groei van het ecosysteem.

De laatste financiële resultaten lieten zien dat de bruto-omzet (GMV) en de omzet met dubbele cijfers groeiden. Dit zijn opmerkelijke groeimeetwaarden, omdat Shopify geen jong bedrijf meer is, aangezien het in 2006 is opgericht.

Shopify heeft zijn bedrijf in de loop der jaren uitgebreid. Naast eenvoudige oplossingen voor e-commercewebsites heeft het bedrijf nieuwe oplossingen geïntroduceerd die het hebben geholpen om een technologische gigant te worden.

Het bedrijf is nu een fintechbedrijf met betalingsoplossingen die een GPV van meer dan $ 43 miljard opleveren, een jaarlijkse stijging van 31%. Deze groei werd voornamelijk aangestuurd door de Shop Pay-oplossing, een service waarmee gebruikers online kunnen kopen en betalen.

De betaaloplossingen van Shopify omvatten ook Shopify PoS, een oplossing waarmee retailpartners betalingen kunnen accepteren. Deze service is inmiddels uitgebreid naar andere landen, zoals het Verenigd Koninkrijk en Australië. Het is een voor de hand liggende oplossing voor een bedrijf dat door miljoenen bedrijven wereldwijd wordt gebruikt.

Shopify heeft ook steeds meer bedrijven aan zijn platform toegevoegd. Enkele van de meest opvallende bedrijven zijn Reebok, Shoe Carnival, Off-White, Hanes en Lionsgate. De toekomstige groei zal waarschijnlijk beperkt zijn, aangezien de meeste bedrijven al een dienstverlener hebben.

Shopify behaalde in het derde kwartaal een omzet van $ 2,2 miljard, een stijging van 26% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Deze groei werd gedreven door een vergelijkbare prestatie van de merchant- en abonnementsoplossingen, die met 26% groeiden tot $ 1,6 miljard en $ 610 miljoen.

Het bedrijf is ook zeer winstgevend geworden. De operationele winst steeg naar $ 283 miljoen en de vrije kasstroom naar $ 421 miljoen.

Lees meer: Voorspelling van de aandelenkoers van Shopify: SHOP zou na de winst met 30% kunnen stijgen

Winstgroei SHOP zet zich voort

Het aandelenkoers van Shopify steeg, omdat analisten voorspellen dat het bedrijf de komende jaren verder zal groeien. De gemiddelde omzetgroei dit kwartaal is 27% tot $2,73 miljard. Analisten verwachten dat de omzet in het volgende kwartaal met 24,45% zal groeien tot $2,32 miljard.

Als deze cijfers kloppen, betekent dit dat de jaarlijkse omzet dit jaar met 24,5% zal stijgen naar $ 8,79 miljard, gevolgd door een jaarlijkse groei van 22% in 2025 naar $ 10,78 miljard.

Deze cijfers kunnen helpen om de voortdurend hoge waardering te rechtvaardigen. De marktkapitalisatie van SHOP bedraagt meer dan $ 142 miljard, wat een toekomstige P/E-ratio oplevert van 83, hoger dan het sectorgemiddelde van 25,6. De GAAP P/E-ratio van 104 is ook hoger dan die van de meeste bedrijven, waaronder Nvidia.

De omzetgroei van Shopify bedraagt 24%, terwijl de nettowinstmarge 16% is, wat een rule of 40-waarde van 40 oplevert. Dat is een teken dat het bedrijf niet zo duur is, aangezien het zijn groei in evenwicht brengt met zijn winstgevendheid.

Analyse van de aandelenkoers van Shopify

SHOP-grafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van SHOP in 2022 een dieptepunt bereikte van $ 23 en dit jaar steeg tot een hoogtepunt van $ 120. De koers is boven de bovenkant van het oplopende kanaal gegaan dat in paars is weergegeven.

Het aandeel steeg ook boven het psychologische niveau van $ 100 en bleef boven de 50-weekse en 100-weekse voortschrijdende gemiddelden.

Ondertussen blijven oscillatoren zoals de Relative Strength Index (RSI) en de MACD stijgen. De vooruitzichten voor het aandeel zijn dus bullish, waarbij het volgende punt om in de gaten te houden in 2025 $ 175,70 is, het all-time high dat ongeveer 60% hoger ligt dan het huidige niveau.