De aandelenkoers van GoPro stortte in 2024 in: zal het in 2025 herstellen?

De aandelenkoers van GoPro bleef in 2024 dalen, mede door zorgen over de levensvatbaarheid van het bedrijf. In de loop van het jaar daalde de koers met 68%, waardoor de waarde van het bedrijf uitkwam op slechts $ 171 miljoen, ver onder het all-time hoogtepunt van $ 2,6 miljard. Wat is er dan nog in petto voor de GPRO-aandelen?

GoPro's bedrijf kampt met problemen

GoPro, een bekende fabrikant van actiecamera's, is de afgelopen jaren in populariteit gedaald en er bestaan zorgen over de lange termijn haalbaarheid van het bedrijf.

De jaarlijkse omzet daalde van $ 1,16 miljard in 2021 naar $ 1,093 miljard in 2022 en $ 1 miljard vorig jaar. Analisten verwachten dat de omzet dit jaar zal dalen tot $ 799 miljoen en in het volgende boekjaar tot $ 752 miljoen.

Deze zwakke prestaties zijn vooral te wijten aan het feit dat het aantal mensen dat zijn actiecamera's koopt, niet meer zo snel groeit als vroeger. Bovendien is de sector erg competitief, met bedrijven als DJI en Sony die even goede producten verkopen.

De uitdagingen voor GoPro worden nog groter doordat het bedrijf grotendeels afhankelijk is van één product. De pogingen om de dronemarkt te betreden, mislukten. Naast de vlaggenschip Hero13 Black verkoopt het bedrijf ook de Hero12 Black, Hero11 Black Mini en Max.

Ook de abonnementen van GoPro groeien niet, wat een andere reden is waarom het bedrijf het niet goed doet. Het aantal abonnees steeg in het derde kwartaal met slechts 2%, waardoor de omzet uit abonnementen en diensten met 11% steeg.

De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet van GoPro in het derde kwartaal verder daalde. De omzet daalde van $ 294 miljoen in hetzelfde kwartaal een jaar eerder naar $ 259 miljoen. De aangepaste EBITDA daalde van $ 7 miljoen naar $ 5 miljoen.

GoPro heeft de afgelopen kwartalen steeds meer geld verloren. Het nettoverlies over het laatste kwartaal bedroeg $ 8,2 miljoen, meer dan de $ 3,7 miljoen die het in Q3 '23 leed.

Lees meer: Wat is er gebeurd met de dalende aandelenkoers van GoPro?

Kostenbesparende maatregelen zijn niet voldoende

GoPro wijt de tegenvallende prestaties aan macrofactoren die de consumentenbestedingen hebben beïnvloed. Hoewel dit waar is, is het grootste probleem dat de markt voor actiecameras niet snel genoeg groeit. Bovendien brengen klanten meer tijd door met de camera's, waardoor de behoefte aan regelmatige upgrades afneemt.

GoPro heeft ook de schuld gelegd bij zijn concurrenten, die het bedrijf ervan beschuldigt zijn intellectuele eigendom te hebben gestolen. Het management heeft beloofd deze claims over intellectuele eigendom voor de hoogste rechtbanken te laten behandelen.

Ondertussen werkt het management aan het compenseren van de vertraging in de bedrijfsvoering door kosten te besparen. Het hoopt dat de bedrijfskosten in 2025 $ 250 miljoen bedragen, $ 110 miljoen minder dan dit jaar. Het management hoopt ervoor te zorgen dat GoPro een slanker en winstgevender bedrijf wordt.

Deze maatregelen zullen het bedrijf helpen om zijn marges verder uit te breiden. De brutomarge steeg van 32,2% in Q3 '23 naar 35,6% in Q3 '24.

Analyse van de aandelenkoers van GoPro

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van GPRO in een sterke dalende trend zit, omdat de groei is verslechterd. De koers is gedaald tot een recordlaag en is een penny stock geworden.

GoPro is licht gedaald onder de belangrijke ondersteuning van $ 1,15, het laagste punt sinds 20 november en 7 augustus. Het is ook onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gebleven, terwijl de Relative Strength Index (RSI) een dalend kanaal heeft gevormd.

De makkelijkste weg voor GoPro is dus om naar beneden te gaan en in de komende weken zou het aandeel onder de $ 1 kunnen zakken. Toch bestaat het risico dat het aandeel een short squeeze doormaakt, omdat beleggers de dip opkopen. Een dergelijke prijsbeweging zou lijken op de prestaties van andere bedrijven zoals Carvana en Peloton, die bijna ten onder gingen en vervolgens weer opkrabbelden.