De aandelenkoers van Robinhood heeft een stijging van 42% in petto, maar er zijn ook belangrijke risico's

Het aandelenkoers van Robinhood stijgt als een raket, mede dankzij de sterke aandelen- en cryptomarkt. HOOD steeg in 2024 met 206%, waardoor de marktwaarde op meer dan $ 34 miljard uitkwam. Is deze disrupteur dan een goede investering?

Robinhood is een goed groeiverhaal

Robinhood Markets is een populair fintechbedrijf dat de financiële sector met succes heeft verstoord. Met het bedrijfsmodel kunnen klanten via hun apps en de website aandelen, cryptovaluta en opties kopen.

HOOD introduceerde de commissievrije aankoop van aandelen, een aanpak die ook door andere bedrijven als Schwab en Interactive Brokers is omarmd. Het bedrijf was ook de pionier van het concept gamification, dat het zeer populair heeft gemaakt onder jongeren.

HOOD verdient het grootste deel van zijn geld met een concept dat bekendstaat als Payment for Order Flow (PFOF). Hiermee kunnen marktmakers zoals Virtu Finance en Citadel Hood betalen voor het doorsturen van orders naar hen. Deze marktmakers opereren als groothandelsbedrijven en betalen Robinhood een kleine commissie.

Het bedrijf heeft zijn aanbod uitgebreid en is nu een belangrijke speler in de abonnementsindustrie. Via Robinhood Gold rekent het bedrijf klanten $ 5 per maand en biedt hen vervolgens rendementen door te investeren in veilige overheidsobligaties. De abonnementsbusiness helpt het bedrijf een kwalitatief hoogwaardig en voorspelbaar terugkerend model te genereren.

Het succes van Robinhood is ook te danken aan de sterke innovatiekracht. Het bedrijf lanceerde Robinhood Legend, een oplossing voor daytraders waarmee ze via hun browser activa kunnen kopen en verkopen. Het bedrijf heeft ook een creditcard die 3% cashback biedt op alle aankopen.

Al deze initiatieven hebben HOOD tot een snelgroeiend bedrijf gemaakt. De jaarlijkse omzet steeg van $ 277 miljoen in 2019 naar meer dan $ 2,4 miljard in de afgelopen twaalf maanden (TTM).

De groei van HOOD zet zich voort

De cijfers van Robinhood voor het derde kwartaal lieten zien dat het bedrijf het goed bleef doen. De omzet steeg met 36% tot $ 637 miljoen.

Het grootste deel van deze omzet kwam uit de transactieactiviteiten, die meer dan $ 319 miljoen opleverden. De netto rente-inkomsten stegen tot $ 274 miljoen, mede dankzij hogere deposito's en rentetarieven.

De Fed heeft de afgelopen jaren de rente hoog gehouden, waardoor bedrijven meer rente-inkomsten konden genereren. In het geval van Robinhood steeg het bedrag dat het bedrijf beheerde met meer dan 76% tot $ 152,2 miljard.

Het andere segment bracht $44 miljoen op, mede dankzij de gouden abonnementen, waarvan het aantal abonnees steeg tot 860.000. Analisten verwachten dat deze tak van de business het goed zal blijven doen, aangezien het bedrijf het Netflix-model gebruikt om de prijzen geleidelijk te verhogen.

Analisten zijn optimistisch dat Robinhood in de nabije toekomst goed zal blijven draaien. De gemiddelde schatting van 14 analisten die het bedrijf volgen, is dat de jaarlijkse omzet dit jaar zal stijgen naar $ 2,74 miljard en volgend jaar naar $ 3,11 miljard.

Robinhood wordt ook gezien als een zeer winstgevend bedrijf. De verwachte winst per aandeel (EPS) voor dit jaar is $ 1,14, gevolgd door $ 1,3 in 2025. Robinhood heeft een lange geschiedenis van het overtreffen van de verwachtingen van analisten, wat betekent dat het bedrijf waarschijnlijk nog beter zal presteren.

Het risico is echter dat HOOD het goed doet als aandelen en cryptocurrencies goed presteren. Als aandelen dalen Zoals we voorspelden, bestaat er een risico dat de koers ook zal dalen, aangezien het vaak voorkomt dat de beste prestaties van een jaar de volgende keer minder goed zijn.

Robinhood aandelenkoersanalyse

De wekelijkse grafiek laat zien dat de HOOD-aandelenkoers in 2023 een dieptepunt bereikte van $ 7,62 en sindsdien een langzame opwaartse trend vertoont. De koers is gestegen boven het 38,2% Fibonacci-terugtrekkingsniveau en de 25-weekse exponentiële voortschrijdende gemiddelde (EMA).

HOOD heeft langzaam een bullish pennantpatroon gevormd, een populair bullish voortzettingssignaal. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk in 2024 blijven stijgen, waarbij het volgende haalbare referentiepunt het 61,8% retracementpunt op $55,30 is. De stop-loss van deze trade ligt op $36, het 38,83% retracementpunt, dat 42% hoger ligt dan het huidige niveau.