De koers van Chewy vormt een wig en stuit op weerstand bij de 200 EMA.

Het aandelenkoers van Chewy heeft de afgelopen zeven maanden een sterk rendement opgeleverd, met een stijging van $ 14,7 naar $ 36. Deze stijging van 145% was beter dan de meeste bedrijven in de Verenigde Staten, inclusief de benchmarkindices zoals de S&P 500 en Nasdaq 100. Is Chewy dus nog steeds een goed aandeel om dit jaar te kopen?

Chewy doet het redelijk goed

Chewy is een van de grootste spelers in de petindustrie. Het bedrijf verkoopt online snacks, voer, speelgoed en andere artikelen voor huisdieren.

De huisdierensector is een grote sector in de Verenigde Staten, aangezien miljoenen mensen huisdieren zoals katten, honden en vissen bezitten. Meer dan 65,1 miljoen huishoudens bezitten een hond en 86,9 miljoen bezitten een kat. Deze aantallen zullen naar verwachting blijven groeien, wat een enorme markt creëert.

Ook de markt voor huisdierbenodigdheden is zeer versnipperd. Veel gezinnen halen hun benodigdheden bij populaire merken als Walmart, Target en zelfs Amazon.

Chewy is een speciaal bedrijf dat zijn producten online verkoopt. In de loop der tijd heeft het platform miljoenen gebruikers bediend en het management gelooft dat er nog meer ruimte is voor groei. De jaarlijkse omzet van Chewy is gestegen, dankzij de sterke vraag en hogere prijzen.

Uit de resultaten van het derde kwartaal bleek dat Chewy 160.000 nieuwe klanten heeft verworven en dat de netto-omzet per actieve klant is gestegen tot $ 567, een stijging ten opzichte van de vorige $ 54.

De totale omzet steeg licht van $ 2,7 miljard naar $ 2,87 miljard, een teken dat het tijdperk van dubbele cijfers bijna voorbij is. De omzet uit autoschepen steeg van $ 2,11 miljard naar $ 2,3 miljard.

Het belangrijkste is dat Chewy's bedrijf zijn marges vergroot, aangezien het management zich richt op winstgevendheid. De brutomarge is gestegen van 26,6% in boekjaar 2021 naar 29,2% in de afgelopen twaalf maanden (TTM).

Chewy heeft ook zijn kasstroom, een belangrijke winstgevendheidsindicator, zien toenemen. De vrije kasstroom over het hele jaar is gestegen van $ 9 miljoen naar meer dan $ 363 miljoen.

Het bedrijf hoopt ook een belangrijke speler te worden in de gezondheidszorg voor huisdieren, wat volgens analisten een belangrijke katalysator zal zijn. Ook de reclametak van het bedrijf groeit en biedt hogere marges. Chewy heeft ook geïnvesteerd in het private-labelbedrijf, waarvan het hoopt dat het goed blijft draaien.

Analisten zien weinig potentieel voor de aandelen van Chewy

Analisten van Wall Street zijn licht positief over de aandelenkoers van Chewy. De gemiddelde schatting van analisten is $ 36,5, iets hoger dan de huidige $ 36,5.

De gemiddelde schatting voor de jaarlijkse omzet in 2024 is $ 11,8 miljard, een stijging van 5,88% ten opzichte van vorig jaar. Dit jaar zal het bedrijf $ 12,41 miljard verdienen, een stijging van 5% ten opzichte van vorig jaar.

De winst per aandeel van Chewy zal naar verwachting in het vierde kwartaal op $ 0,20 uitkomen, waarmee het jaarcijfer op $ 1,27 komt.

Analyse van de koers van Chewy

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van Chewy in 2024 op een dieptepunt van $ 14,7 uitkwam. Dit dieptepunt volgde nadat het aandeel een dalende wigvormige grafiek had gevormd, een populair bullish teken op de markt. Dit herstel was in lijn met mijn laatste CHWY-aandelenvoorspelling.

Het aandeel nadert het 23,6% Fibonacci-terugvalpunt. Het is ook boven het 50-weekse voortschrijdend gemiddelde gestegen en het 200-weekse voortschrijdend gemiddelde bereikt.

Het aandeel heeft echter een stijgend wigpatroon gevormd, een veelvoorkomend omkeersignaal. Een wig ontstaat door twee stijgende en convergerende trendlijnen.

De aandelenkoers zal de komende weken waarschijnlijk een bearish uitbraak vertonen, zolang de koers onder het 200-weekse voortschrijdend gemiddelde blijft. Als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden $ 30.