2 katalysatoren voor de ASML-beurskoers: DeepSeek en de winstcijfers van Q4

De aandelenkoers van ASML is de afgelopen maanden hard gedaald, omdat de zorgen over de kunstmatige intelligentie-industrie aanhielden. Na een piek van $ 1.104 op 11 juli, daalde de aandelenkoers met bijna 35% naar de huidige $ 732. Is het ASML-aandeel dus een goede koop?

ASML is een groeiverhaal

ASML is een van de belangrijkste bedrijven ter wereld vanwege haar diensten en producten.

Het bedrijf heeft een vrijwel monopoliepositie en levert producten aan bedrijven in de halfgeleiderindustrie, zoals Intel, GlobalFoundries en Taiwan Semiconductor.

De belangrijkste producten zijn extreme ultraviolet (EUV) lithografiemachines, diepe ultraviolet (DUV) systemen, gereviseerde systemen, computationele lithografie en metrologie- en inspectiesystemen.

Deze producten worden veel gebruikt door alle fabricagebedrijven in landen als de Verenigde Staten, China en Duitsland.

Opmerkelijk is dat ASML geen grote concurrent heeft die deze oplossingen kan ontwikkelen. Het Japanse bedrijf Canon streeft ernaar om een van de grootste concurrenten van ASML in de lithografie-industrie te worden.

De omzet van ASML is de afgelopen jaren enorm gestegen, mede dankzij de aanhoudende wind mee van kunstmatige intelligentie en andere technologieën zoals cloud computing. Het bedrijf heeft ook geprofiteerd van de groei van de fabricage, met name in de VS, waar de CHIPS Act onder Biden werd aangenomen.

Door deze groei steeg de jaarlijkse omzet van 13,2 miljard dollar in 2019 naar meer dan 30 miljard dollar in het afgelopen boekjaar.

Het bedrijf heeft echter ook met een aantal tegenwindjes te maken gehad. Zo heeft het bedrijf als cruciaal bedrijf beperkingen gekregen in de verkoop van zijn technologie. Het is bijvoorbeeld verboden om sommige van zijn meest geavanceerde lithografiemachines aan Chinese bedrijven te verkopen.

ASML-winst voorspeld

De volgende belangrijke katalysator voor de ASML-aandelenkoers zijn de winstcijfers, die donderdag bekend worden gemaakt.

De meest recente cijfers lieten zien dat de omzet van ASML licht steeg tot € 7,5 miljard, omdat het bedrijf 106 nieuwe lithografie-systemen verkocht, tegenover 89 in het voorgaande kwartaal. Het aandeel daalde na deze winst met 15%, toen het bedrijf voorspelde dat de brutomarge zou dalen van 51,5% naar 50,8%.

De verwachting van het bedrijf was dat de resultaten van het vierde kwartaal tussen de € 8,8 miljard en € 9,2 miljard zouden liggen. De brutomarges zouden tussen de 49% en 50% liggen, wat aangeeft dat ze nog steeds onder druk staan.

Het aandeel ASML zal ook reageren op de hype rond DeepSeek. DeepSeek is een nieuw kunstmatig intelligentiemodel dat de AI-industrie ingrijpend heeft veranderd door zijn geavanceerdheid en lagere implementatiekosten.

Analisten verwachten dat het bedrijf de sector zal verstoren en mogelijk meer zakelijke kansen zal creëren voor bedrijven als ASML.

Ze zijn ook erg optimistisch over de koers van ASML-aandelen. Het gemiddelde koersdoel is $ 927, veel hoger dan de huidige $ 732.

ASML aandelenkoers prognose

De dagelijkse grafiek laat zien dat de ASML-aandelenkoers in juli vorig jaar piekte op $ 1.104 en vervolgens daalde tot een dieptepunt van $ 645. De koers is onder de 50-daagse voortschrijdende gemiddelde gebleven en is naar het 50% Fibonacci-terugtrekkingspunt van $ 730 gestegen.

Het aandeel heeft een bearish flag-diagram gevormd, een populair risicoteken. Het heeft ook een stijgend wigdiagram gevormd en een reeks van steeds lagere dieptepunten en steeds lagere hoogtepunten.

De aandelenkoers zal na de publicatie van de winstcijfers waarschijnlijk dalen. Het volgende punt om in de gaten te houden is $ 645. Als de koers boven het weerstandsniveau van $ 800 uitkomt, wordt de bearish-visie ongeldig.