AMC-aandelenkoersanalyse: Wyckoff-theorie wijst op verdere winsten

Het aandelenkoers van AMC bleef dit jaar dalen, omdat beleggers nog steeds bezorgd zijn over de box office en de winstgevendheid van dit jaar. Het is tot nu toe met 17% gedaald en bevindt zich op het laagste niveau ooit. De aandelen van AMC zijn met bijna 100% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau in 2022, waardoor de beurswaarde meer dan $ 1,2 miljard bedraagt.

Is het AMC-aandelenkoers een goede koop, aangezien de Wyckoff-theorie suggereert dat het zich in de accumulatiefase bevindt?

AMC Entertainment en problemen met de bioscoopbezetting

AMC, het grootste bioscoopbedrijf van de VS, heeft de afgelopen jaren een moeilijke periode doorgemaakt. De schuldenlast is hoog gebleven en de bezoekersaantallen in de bioscopen zijn dit jaar nog steeds laag.

Uit gegevens blijkt dat de boxofficelast in de VS en Canada in 2024 steeg tot ongeveer $ 8,56 miljard, een daling ten opzichte van $ 8,9 miljard in 2023. Deze daling was begrijpelijk vanwege de zwakke vergelijkingen van de virale films Barbie en Oppenheimer. De omzet was ook nog steeds lager dan in 2019.

Er zijn tekenen dat de vraag naar bioscopen nog steeds hoog is. Zo bediende het bedrijf tijdens Thanksgiving 8,8 miljoen klanten en was de omzet tijdens het weekend voor Thanksgiving de hoogste in de geschiedenis van het bedrijf sinds 2024.

De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet van AMC Entertainment in het derde kwartaal met 4,1% daalde tot $ 1,34 miljard. De omzet over negen maanden daalde met 10% tot $ 3,7 miljard, wat het bedrijf toeschreef aan de Hollywood-stakingen in 2023.

AMC verkeerde ook weer in de rode cijfers, want het nettoverlies steeg van $ 12,3 miljoen een jaar eerder naar $ 20,7 miljoen. Het verlies over de eerste negen maanden van het jaar bedroeg meer dan $ 214 miljoen.

De grootste bioscoopreleases van 2025

De bioscoopsector zal dit jaar waarschijnlijk verder vertragen, ook al brengen de studio's topfilms uit. De meest opmerkelijke films die dit jaar worden uitgebracht, zijn Superman, Avatar: Fire and Ash, Mission Impossible, Sneeuwwitje en de zeven dwergen en Frankenstein.

Analisten van Wall Street verwachten dat AMC in het vierde kwartaal een omzet van 1,29 miljard dollar zal behalen. Daarmee komt de jaarlijkse omzet uit op meer dan 4,69 miljard dollar, een daling van 3,9% ten opzichte van het jaar ervoor.

Ze verwachten ook dat de jaarlijkse omzet in 2025 $ 5,16 miljard zal bedragen, een stijging van 12% ten opzichte van de voorgaande periode. Analisten verwachten ook dat het langer zal duren voordat AMC winstgevend wordt. Het verlies per aandeel bedroeg vorig jaar $ 1,04 en volgend jaar 68 cent.

Een belangrijke zorg voor AMC is altijd geweest hoe het om te gaan met de zware schuldenlast. Het kwartaal sloot met operationele leaseverplichtingen van meer dan $ 3,7 miljard en bedrijfsschulden van $ 4,05 miljard. De totale schulden bedroegen meer dan $ 10 miljard.

Positief is dat AMC in 2024 een heronderhandeling met zijn schuldeisers heeft weten te bewerkstelligen en heeft ingestemd met een verlenging van de meest dringende vervaldagen tot 2029. Hierdoor worden de faillissementsrisico's verkleind.

Lees meer: AMC-aandelenkoers stort in: zijn de junkbonds met een rendement van 20% veilig?

AMC aandelenkoersanalyse

De wekelijkse grafiek hierboven laat zien dat de aandelenkoers van AMC sinds september 2023 in een diepe consolidatiefase verkeert. Deze schommelingen verklaren waarom de aandelenkoers horizontaal lijkt te bewegen.

Het aandeel AMC consolideert ook rond de 50-weekse en 100-weekse voortschrijdende gemiddelden.

De Wyckoff-theorie kan worden gebruikt om een tegengestelde mening te vormen over de koers van AMC-aandelen. De theorie suggereert dat de aandelen zich in de accumulatiefase bevinden, die wordt gevolgd door de markupfase, waarin de vraag de aanvoer overtreft.

De aandelenkoers van AMC zal daarom waarschijnlijk later dit jaar een sterke stijging laten zien. Het volgende doelniveau ligt op $ 5,45, het hoogste punt van 2 december.