Auto-industrie in de problemen: welke autofabrikanten hebben het meeste last van de tarieven?

De auto-industrie staat op het punt een crisis te beleven. De nieuwe, omvangrijke invoertarieven van Donald Trump op import uit Canada, Mexico en China dreigen de toeleveringsketens te verstoren, de autoprijzen te verhogen en autofabrikanten te dwingen moeilijke beslissingen te nemen over de productie.

Het 25% tarief op importen uit Noord-Amerika en het 10% tarief op Chinese goederen, dat deze week ingaat, zal bijna alle autofabrikanten die in de VS actief zijn treffen.

De industrie heeft tientallen jaren besteed aan de integratie van de productie in Noord-Amerika. Deze tarieven zijn dus niet alleen een belasting op import, maar ook een directe aanval op de manier waarop auto's worden gebouwd.

Wat zijn de directe gevolgen voor de industrie?

Trumps autotarieven gelden voor vrijwel alles wat met de autoproductie te maken heeft.

Afgewerkte voertuigen, motoren, transmissies, grondstoffen en duizenden componenten worden belast telkens wanneer ze de grens oversteken.

Omdat de moderne auto-toeleveringsketen afhankelijk is van onderdelen die meerdere keren tussen de VS, Canada en Mexico worden verplaatst voordat ze worden geassembleerd, zullen deze tarieven de kosten op elk moment opdrijven.

Autofabrikanten staan nu voor een logistieke nachtmerrie.

Volgens de New York Times produceren General Motors, Stellantis, Toyota en Honda elk ongeveer 40% van hun Noord-Amerikaanse voertuigen in Canada en Mexico.

De nieuwe tarieven zullen hun kosten direct verhogen. GM, dat vorig jaar meer dan 842.000 voertuigen in Mexico bouwde, is hier ernstig door getroffen.

De pick-ups Chevrolet Silverado en GMC Sierra, twee van de meest winstgevende modellen, worden aan beide kanten van de grens geassembleerd.

De helft van de in de VS verkochte Silverados wordt in Mexico of Canada geproduceerd.

Door de invoering van tarieven zullen de kosten per vrachtwagen met duizenden dollars toenemen.

Ford is in een betere positie, aangezien meer dan 80% van de productie in Noord-Amerika in de VS plaatsvindt. Toch worden belangrijke modellen zoals de Mustang Mach-E en de Maverick pickup nog steeds in Mexico geproduceerd.

Volkswagen is ondertussen voor 70% afhankelijk van Mexico voor zijn Amerikaanse verkopen, waardoor het bedrijf erg kwetsbaar is.

Volgens sommige schattingen bedraagt de extra kosten per voertuig $ 10.000 of meer, met name voor grotere vrachtwagens en SUV's.

Autofabrikanten moeten beslissen of ze de kosten zelf op zich nemen of doorberekenen aan de consument.

Hoe dan ook, de prijzen van auto's zullen stijgen.

Ook zullen er direct verstoringen in de toeleveringsketen optreden.

Auto-onderdelenfabrikanten in Canada en Mexico waarschuwen dat de productie binnen enkele dagen stil kan komen te liggen.

De voorzitter van de Canadese Vereniging van Auto-onderdelenfabrikanten zegt dat de sector niet winstgevend kan blijven onder deze tarieven.

Alleen in Ontario zouden er tot 500.000 banen op het spel kunnen staan als autofabrikanten hun productie terugschroeven.

Eenzelfde scenario zou zich ook in Mexico kunnen afspelen, waar hele steden afhankelijk zijn van autofabrieken.

En wat de markt voor elektrische voertuigen betreft?

Uit eerste reacties blijkt dat de productie van elektrische voertuigen niet zal worden gespaard.

Tesla en andere fabrikanten van elektrische voertuigen proberen nu de impact van de tarieven op hun toeleveringsketens te beoordelen.

Tesla adverteert al lang dat het 'de meest in Amerika gemaakte auto's' bouwt, maar zelfs het bedrijf is afhankelijk van onderdelen uit Mexico en Canada.

Uit documenten die bij de National Highway Traffic Safety Administration (NHTSA) zijn ingediend, blijkt dat:

Ook de productie van batterijen zal worden getroffen door de invoerrechten op Chinese importproducten.

De VS zijn nog steeds afhankelijk van China voor een groot deel van hun voorraad lithium, kobalt en nikkel.

Het 10%-tarief op Chinese grondstoffen zal de kosten van EV-batterijen verhogen, waardoor Tesla, Rivian en traditionele autofabrikanten de prijzen moeten verhogen of een slag moeten incasseren op hun marges.

Tesla's CFO, Vaibhav Taneja, gaf onlangs toe dat tarieven een groot risico vormen voor de winstgevendheid.

Het bedrijf heeft jarenlang geprobeerd zijn toeleveringsketen te verplaatsen naar de lokale markt, maar de auto-industrie is nog steeds een wereldwijde industrie.

Geen enkele autofabrikant is immuun voor deze tarieven.

Zullen Trumps tarieven het handelsdeficit verkleinen?

Trump beweert dat de invoerrechten zullen helpen het Amerikaanse handelsdeficit te dichten, dat hij een economische last noemt. De cijfers vertellen een ander verhaal.

Als we de energie-uitvoer buiten beschouwing laten, heeft de VS al 16 jaar een handelsvoordeel met Canada.

Mexico heeft een handelsvoordeel ten opzichte van de VS, maar dat komt grotendeels doordat Amerikaanse bedrijven daar auto's produceren en ze vervolgens tegen lagere kosten opnieuw importeren.

Tarieven zullen deze dynamiek waarschijnlijk niet veranderen. In Trumps eerste termijn leidden zijn tarieven op Chinese goederen niet tot een vermindering van het handelsdeficit tussen de VS en China.

In plaats daarvan verplaatste China de export naar andere landen, zoals Vietnam, dat de producten vervolgens opnieuw naar de VS exporteerde. Hetzelfde zal nu waarschijnlijk gebeuren.

De wisselkoersen zullen ook een deel van de effecten van de tarieven tenietdoen.

Een zwakkere Mexicaanse peso en Canadese dollar maken de export uit die landen goedkoper, wat de tarieven gedeeltelijk compenseert.

Als de Amerikaanse dollar in waarde stijgt, worden Amerikaanse auto's minder concurrerend op de wereldmarkt.

Het idee dat tarieven Amerikaanse banen in de productie terug zullen brengen, is ook onjuist.

De staal- en aluminiumtarieven van 2018-2019 onder Trump moesten de Amerikaanse metaalindustrie nieuw leven inblazen, maar de staalverwerkende industrie verloor meer banen dan de staalproducenten er bij kregen.

Brede tarieven maken alles duurder, waardoor het voor Amerikaanse fabrikanten moeilijker wordt om te concurreren, in plaats van makkelijker.

Zullen autofabrikanten hun productie verplaatsen naar de VS?

Sommige autofabrikanten overwegen om hun productie naar de VS te verplaatsen om de invoerrechten te ontlopen, maar dat is gemakkelijker gezegd dan gedaan.

Het bouwen van nieuwe fabrieken en het moderniseren van bestaande fabrieken kost jaren en miljarden aan investeringen.

Veel autofabrikanten hebben niet de capaciteit om grootschalige productie snel op te voeren.

Aluminiumfabrikanten zijn al op zoek naar manieren om de tarieven te omzeilen, mogelijk door de productie te verplaatsen naar landen waar geen tarieven gelden.

Dit suggereert dat bedrijven zullen proberen om de tarieven te omzeilen in plaats van de productie volledig naar de VS te verplaatsen.

Autofabrikanten zouden ook op hun eigen manier kunnen reageren.

Veel bedrijven hebben fabrieken gebouwd in zuidelijke staten als Texas, Tennessee en South Carolina, waar Trump een sterke politieke steun heeft.

Als de tarieven hun winstmarge aantasten, kunnen deze bedrijven nieuwe investeringen of uitbreidingen van hun personeelsbestand uitstellen als boodschap aan Washington.

Kan dit uitgroeien tot een handelsoorlog?

De eerste golf van vergelding is al begonnen. Canada heeft $ 155 miljard aan tegentarieven aangekondigd, gericht op de Amerikaanse export van apparaten, hout, bier en andere goederen.

In de komende weken worden er naar verwachting meer tarieven opgelegd door Mexico en de Europese Unie.

Als dit verder escaleert, kan de Amerikaanse auto-industrie in de problemen komen.

De Europese Unie overweegt al lang om invoerrechten te heffen op in de VS geproduceerde voertuigen, met name Tesla's, als reactie op het Amerikaanse handelsbeleid.

China zou ook de export van zeldzame aarden kunnen beperken, waardoor het moeilijker wordt om materialen voor EV-batterijen te verkrijgen.

Telkens als de tarieven omhoog gaan, stijgen ook de kosten van zakendoen.

Telkens wanneer een land vergelding pleegt, worden Amerikaanse exportproducten minder concurrerend.

Wat begon als een beleid gericht op import uit Noord-Amerika en China, zou snel kunnen uitgroeien tot een wereldwijde handelsoorlog.

Wat zeker is, is dat de situatie voor de Amerikaanse auto-industrie er niet goed uitziet.

De komende maanden zullen cruciaal zijn en kunnen een grote transformatie teweegbrengen in een sector die al tientallen jaren stabiel is.