ByBit registreert zich bij de Financial Intelligence Unit van India na schorsing van de handel

De cryptocurrency exchange ByBit heeft de nalevingsproblemen in India opgelost en zal naar verwachting binnenkort haar diensten hervatten.

Volgens een aankondiging van 5 februari heeft de beurs zich officieel geregistreerd bij de Financial Intelligence Unit van India als rapportage-entiteit.

De beurs heeft daarom ingestemd met de naleving van de antiwitwaswetgeving van het land, zoals vastgelegd in de Prevention of Money Laundering Act (PMLA) van 2005.

Indische crypto-enthousiastelingen reageerden positief op het nieuws. Sommigen noemden het een overwinning voor de acceptatie van crypto in het land.

Ondertussen noemde ByBit-CEO Ben Zhou de ontwikkeling 'goed nieuws' voor Indiase handelaren.

De registratie vindt plaats ongeveer een maand nadat de beurs aankondigde dat de diensten voor Indiase klanten tijdelijk zouden worden stilgelegd.

Op dat moment gaf de beurs aan dat de diensten werden opgeschort vanwege wettelijke vereisten. Hierdoor konden Indiase gebruikers geen nieuwe crypto- of fiattransacties openen, geen toegang krijgen tot handelsproducten en konden ze niet deelnemen aan campagnes.

Bestaande derivatenposities werden geplaatst in de modus 'sluiten alleen', waardoor gebruikers hun posities konden sluiten, maar niet konden wijzigen of uitbreiden.

Ondertussen heeft de FIU een boete van $ 1,06 miljoen opgelegd aan het in Dubai gevestigde platform via een bevel van 31 januari voor het exploiteren zonder vergunning.

De beslissing zou zijn genomen na een grondige beoordeling van ByBit. Volgens FIU-directeur Vivek Aggarwal had de beurs meerdere PMLA-regels overtreden.

Op het moment van publicatie was er nog geen officieel bericht van de crypto exchange over de vraag of de boete is betaald.

Vorig jaar, in juli, heeft de beurs ook een vergunning aangevraagd voor een Virtual Digital Asset Service Provider in India en wacht momenteel op goedkeuring.

Regulatoire problemen wereldwijd

Ook in andere rechtsgebieden heeft ByBit te maken gehad met nalevingsuitdagingen.

Het bedrijf staakte zijn diensten in het Verenigd Koninkrijk in september 2023, vlak voor de deadline voor cryptobedrijven om te voldoen aan de promotie- en reclamewetten van het land.

Datzelfde jaar verliet het bedrijf de Canadese markt vanwege nalevingsproblemen. In Frankrijk stopte het bedrijf het jaar erna met zijn activiteiten, omdat het geen vergunning kon krijgen.

Vorig jaar december stopte het bedrijf met de dienstverlening in Maleisië.

Offshore beurzen in India onderzocht

Voordat ByBit op de markt kwam, waren Binance en KuCoin twee grote beurzen die zich bij de FIU hadden geregistreerd nadat er in december 2023 een verbod was ingesteld op negen buitenlandse beurzen.

Volgens de toezichthouder hebben deze platforms de antiwitwasregels overtreden.

Sinds maart 2023 is de Indiase overheid verplicht dat alle crypto exchanges, inclusief offshore-uitwisselingen, zich registreren onder de Wet ter voorkoming van witwassen.

Binance moest een boete van $ 2,25 miljoen betalen voordat het in augustus 2024 weer mocht beginnen met zijn diensten. KuCoin betaalde iets meer dan $ 40.000 voor eerdere overtredingen.

De FIU heeft ook onderzocht of er buitenlandse valuta's zijn die onbetaalde belastingen bevatten.

Volgens eerdere berichten verschuldigden zeven offshore beurzen, waaronder Bitfinex, MEXC Global, Kraken, Huobi, Gate.io, Bittrex en Bitstamp, de overheid 2900 crore INR (ongeveer $ 331,85 miljoen) aan goederen- en dienstenbelasting.