Prijsvoorspelling voor koper: technische en fundamentele factoren vallen samen

Koper wordt voor allerlei doeleinden gebruikt, van elektrische voertuigen (EV's) tot het elektriciteitsnet, apparaten en hernieuwbare energie. Bovendien maken de unieke eigenschappen van koper het een cruciaal onderdeel van de infrastructuur en de bouwsector.

Op korte termijn heeft de handelsoorlog tussen de VS en China het vertrouwen van beleggers aangetast, hoewel de geregistreerde daling van de Amerikaanse dollar enige steun biedt. Op het moment van schrijven noteerden COMEX-koperfutures $ 4,3795 per pond, nadat ze voor de derde sessie op rij in het groen noteerden.

Op grotere schaal zal de uitbreiding van de Chinese productieactiviteiten en de toenemende binnenlandse consumptie de vraag naar en de prijs van koper opdrijven. Bovendien beweegt de wereld gestaag richting het netto-nuldoel van 2050.

De EV-industrie in China en de rest van de wereld is al booming en zorgt ervoor dat koper de status van 'het nieuwe goud' krijgt. Het rode metaal zal dus boven de huidige onzekerheden uitstijgen en op de middellange tot lange termijn aanzienlijke winsten boeken.

Koperprijs stijgt door economische onzekerheid

China kondigt vergelding aan voor Trumps tarieven

China is de grootste importeur en consument van koper. Het land is goed voor meer dan 50% van de wereldwijde vraag naar dit grondstof. De economische gezondheid van het land is daarom cruciaal voor de korte en lange termijnvooruitzichten van het rode metaal.

Enerzijds blijven onzekerheden over de macro-economische omgeving op nationaal en wereldwijd niveau de koperprijs drukken. Allereerst maken marktdeelnemers zich zorgen over de mogelijke gevolgen van de onlangs door president Trump opgelegde tarieven.

Eind vorige week maakte de Amerikaanse president zijn dreigementen waar om hoge tarieven op te leggen aan zijn belangrijkste handelspartners. Na langdurige gesprekken met de leiders van Canada en Mexico heeft hij de geplande heffingen van 25% op goederen uit deze twee buurlanden echter opgeschort. Toch is het 10% tarief op Chinese goederen die de VS binnenkomen, dinsdag ingegaan.

China heeft hierop gereageerd door een tarief van 15% aan te kondigen op een reeks Amerikaanse importproducten, waaronder LNG, kolen en landbouwmachines. Dit is naast het starten van een kartelonderzoek naar Google en het op de zwarte lijst zetten van twee Amerikaanse bedrijven.

De Chinese tarieven zijn hoger dan de 10% die door de Amerikaanse overheid zijn opgelegd. Het Aziatische land stuurt een duidelijk signaal naar zijn belangrijkste handelspartner dat het een groot arsenaal aan vergeldingstactieken heeft die de VS kunnen schaden.

De nadruk ligt echter op het behouden van een wederzijds voordelig partnerschap, in plaats van een wederkerige uitwisseling. De maatregelen van China gaan pas op 10 februari in. Dit geeft de twee landen de tijd om een overeenkomst te sluiten.

Economische indicatoren wijzen op een toename van de vraag naar en de prijs van koper

Ondanks deze macro-economische onzekerheden, zal de vraag naar en de prijs van koper de komende maanden sterk toenemen. Er zijn verschillende indicatoren die deze optimistische vooruitzichten staven.

Allereerst wezen de Caixin-gegevens over de Chinese PMI-productie die eerder deze week werden vrijgegeven, op de vierde maand op rij dat de productieactiviteit in het land toenam. Volgens deze particuliere maatstaf namen zowel nieuwe bestellingen als de productie in januari toe. Echter, aangezien veel bedrijven hun activiteiten stopzetten voor de Chinese nieuwjaarsvakantie, daalde de PMI licht van 50,5 in december 2024 naar 50,1 in januari 2025.

Bovendien blijft China de EV-industrie domineren. Ongeveer 80% van de wereldwijd verkochte EV's in 2024 werd in China gemaakt. Tegelijkertijd waren meer dan 50% van de auto's die vorig jaar in dit Aziatische land werden verkocht, EV's. Het land is ook goed voor ongeveer driekwart van de wereldwijde productiecapaciteit voor batterijcellen.

Nu de wereld gestaag op weg is naar het netto-nuldoel in 2050, zal de vraag naar elektrische voertuigen toenemen. Volgens Rho Motion zal de verkoop van elektrische voertuigen in 2025 met 17% toenemen in China en met 18% op wereldwijd niveau. Bovendien wil China de binnenlandse consumptie stimuleren, een aanpak die de vraag naar en de prijzen van koper verder zal opdrijven.

Nu de vraag naar koper al stijgt, heeft de grootste producent van het rode metaal ter wereld het afgelopen jaar een enorme toename laten zien. Zoals Reuters benadrukte, steeg de koperproductie bij Codelco in Chili van 1,325 miljoen ton in 2023 naar 1,328 miljoen ton in 2024.

Lees meer: Hang Seng-index vormt bullish patroon na sterke Chinese GDP-cijfers

Prijsvoorspelling voor koper

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koperprijs de afgelopen weken is hersteld. De prijs is gestegen en heeft de bovenkant van de symmetrische driehoek getest. Er is een omgekeerd kop-schouderspatroon gevormd, een populair bullish teken.

Ook koper is boven het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gestegen, terwijl de Relative Strength Index (RSI) blijft stijgen. Het is daarom waarschijnlijk dat het in de komende weken zal herstellen en de belangrijke steun bij $5 opnieuw zal testen.