Airbnb-aandelenkoersanalyse: er vormen zich bullish patronen

De aandelenkoers van Airbnb is de afgelopen drie maanden in een nauw bereik gebleven, omdat er nog steeds zorgen zijn over het bedrijf. Vrijdag werd het verhandeld voor $ 135, meer dan 20% lager dan de hoogste koers in 2024. Wat gebeurt er nu met de aandelenkoers van ABNB voor de bekendmaking van de winst?

Airbnb-winst voorspeld

De aandelenkoers van Airbnb staat in de schijnwerpers, omdat het bedrijf de gastvrijheidssector blijft verstoren. De jaarlijkse omzet is gestegen van meer dan $ 3,3 miljard in 2020 naar meer dan $ 10,8 miljard in de afgelopen twaalf maanden.

Een belangrijke zorg is dat de omzet afneemt. De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet in het derde kwartaal met 10% steeg tot $ 3,7 miljard. De nettowinst en de aangepaste EBITDA stegen tot respectievelijk $ 1,4 miljard en $ 2 miljard.

Airbnb staat volgende week in de schijnwerpers, omdat het zijn resultaten over het vierde kwartaal publiceert. Analisten verwachten dat deze cijfers laten zien dat de omzet in het vierde kwartaal met 9,17% is gestegen tot meer dan $ 2,4 miljard. Als deze analisten gelijk hebben, betekent dit dat de jaarlijkse omzet $ 11 miljard zal bedragen, een stijging van 11,36% ten opzichte van een jaar eerder.

Airbnb is ook een zeer winstgevend bedrijf geworden, omdat het management zich de afgelopen jaren heeft gericht op het verlagen van de kosten.

De meest recente cijfers laten zien dat het bedrijf een vrije kasstroom van $ 1,1 miljard had. FCF is een van de belangrijkste maatstaven, omdat het alle fondsen meerekent die overblijven nadat een bedrijf geld heeft uitgegeven om zijn bedrijf te laten groeien. Bedrijven gebruiken hun FCF om hun activiteiten uit te breiden of hun aandeelhouders te belonen.

Lees meer: Airbnb-aandelen dalen door afnemende rage voor wraakreizen voor publicatie van winstcijfers

Airbnb heeft in het verleden zijn FCF gebruikt om zijn aandeelhouders te belonen door aandelen terug te kopen. In het laatste kwartaal kocht het bedrijf aandelen ter waarde van $ 1,1 miljard terug en heeft het nog ongeveer $ 4,2 miljard over. Het bedrijf zal waarschijnlijk doorgaan met het terugkopen van deze aandelen.

Door aandelen terug te kopen, worden investeerders beloond. Het aantal uitstaande aandelen wordt hiermee verminderd, wat de winst per aandeel verhoogt. In het geval van Airbnb daalde het aantal volledig verwaterde aandelen van 698 miljoen naar 665 miljoen.

Een belangrijke zorg over het aandeel Airbnb is dat de waardering niet goedkoop is, aangezien de forward P/E-ratio op 33,7 blijft staan, hoger dan de sectormediane van 19. De forward EV-to-EBITDA-ratio van 6,8 is hoger dan de sectormediane van 1,27.

Lees meer: Expedia vs Airbnb-aandelen: Mark Mahaney kiest partij

Airbnb aandelenkoersanalyse

ABNB- aandelenkoersgrafiek van TradingView

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van ABNB nog steeds aanzienlijk lager ligt dan het all-time hoogtepunt van $ 221,8. De daling is waarschijnlijk te wijten aan het feit dat het bedrijf nog steeds te maken heeft met aanzienlijke concurrentie van hotels en andere vakantieverhuurbedrijven.

Aan de positieve kant heeft het aandeel een omgekeerd kop-schouderspatroon gevormd, een populair bullish omkeersignaal. Het kopgedeelte van dit patroon ligt op $ 84, het all-time dieptepunt. Het bevindt zich nu aan de rechterkant van het H&S-patroon.

Het aandeel Airbnb heeft een klein bullish vlagpatroon gevormd. Het aandeel zal daarom waarschijnlijk de komende maanden een sterk herstel laten zien. De meeste van deze winsten worden bevestigd als het aandeel boven de neklijn van $ 150 stijgt.