Nikkei 225-voorspelling nu de yen stijgt; winsten van Softbank, Nissan en Honda voorspeld

De Nikkei 225-index, die de grootste Japanse aandelen omvat, staat dit jaar onder druk door de stijging van de Japanse yen en de rente op overheidsobligaties. De index daalde tot een dieptepunt van ¥38.400, een daling van 5,40% ten opzichte van het hoogste punt van dit jaar. Wat staat de index te wachten voor de belangrijke winstcijfers van Japanse bedrijven?

Japanse yen en obligatieopbrengsten

De zwakte van de Nikkei 225-index is waarschijnlijk te wijten aan het havikachtige sentiment van de Bank of Japan (BoJ). In tegenstelling tot andere centrale banken heeft de BoJ dit jaar een vrij havikachtige toon aangehouden, omdat de inflatie en de loonstijgingen blijven toenemen.

De Bank of Japan verhoogde de rente in januari en analisten verwachten dat er nog meer verhogingen zullen volgen. Dat komt omdat Japan nu een hogere inflatie heeft dan andere landen, waaronder de Verenigde Staten.

Japanse aandelen presteren minder goed als de BoJ een havik is. Een mogelijke reden hiervoor is dat het standpunt van de centrale bank leidt tot een sterkere Japanse yen, wat een negatief effect heeft op veel Japanse experts.

De Japanse yen is de afgelopen weken gestegen van het hoogste punt van dit jaar, 156, naar 152. Het is gedaald tot het laagste punt in weken, een trend die later dit jaar mogelijk doorzet.

De rente op Japanse staatsobligaties bleef stijgen nadat de BoJ het programma voor het beheersen van de rentekromme beëindigde. Vrijdag steeg de rente op tienjarige obligaties naar 1,30%, het hoogste niveau sinds 2011. De rente op vijfjarige obligaties steeg naar 0,98%.

Deze cijfers betekenen dat Japanse beleggers voor het eerst in lange tijd een rendement kunnen behalen door alleen te investeren in staatsleningen. Veel van hen zijn daarom overgestapt van de worstelende aandelenmarkt naar deze leningen.

Belangrijke winstcijfers van de Nikkei-index staan voor de deur

De volgende belangrijke katalysator voor de Nikkei 225-index zijn de belangrijke winsten van enkele van de grootste bedrijven in Japan.

Softbank, het negende grootste bedrijf van Japan, zal een van de bedrijven zijn om in de gaten te houden wanneer het op 12 februari zijn resultaten publiceert. Deze cijfers komen op een moment dat de waardering van technologie is gestegen en het bedrijf agressief investeert in kunstmatige intelligentie (AI). Pas nog sloot het bedrijf een samenwerking met Oracle en OpenAI om te investeren in Amerikaanse AI-projecten.

Een andere opmerkelijke naam om in de gaten te houden is Recruit Holdings, de vijfde grootste naam in Japan, die dinsdag zijn resultaten bekendmaakt. Recruit, het moederbedrijf van Indeed en Glassdoor, heeft een daling van zijn aandelenkoers gezien tot ¥10.800.

Andere topbedrijven van de Nikkei 225-index om in de gaten te houden zijn Shiseido, Yamaha Motor, Rakuten Bank, Sony, Japan Display, Honda Motor, Nissan, ENEOS en Tokio Marine.

Honda en Nissan zullen in de gaten worden gehouden, nadat de laatste de fusiegesprekken heeft afgeblazen. Volgens analisten is dit een goede zet voor Honda.

Analyse van de Nikkei 225-index

Nikkei- grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de Nikkei-index de afgelopen maanden onder druk heeft gestaan. Hij is gedaald van ¥40.380 dit jaar naar ¥38.787.

De index is licht gedaald ten opzichte van de belangrijke ondersteuning bij de 50-daagse voortschrijdende gemiddelde. Het meest opvallend is dat er een stijgend kanaal is gevormd en dat de index nu licht boven de onderste grens ligt.

De index zal deze week waarschijnlijk in dit bereik blijven. De volgende belangrijke ondersteunings- en weerstandsniveaus om in de gaten te houden, liggen op ¥38.000 en ¥40.000.