SOXL ETF-analyse: waarom dit halfgeleiderfonds mogelijk kan instorten

De Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Shares ETF (SOXL) heeft de afgelopen maanden een sterke terugval doorgemaakt, toen tekenen opdoken dat de bubbel rond kunstmatige intelligentie (AI) begon te verdwijnen. De SOXL ETF, die een hefboomwerking biedt op de grootste halfgeleiderbedrijven, daalde tot $26,30, een daling van 62% ten opzichte van het hoogtepunt in 2024.

SOXL ETF daalt na de resultaten van NVIDIA

NVIDIA is de op één na grootste component in de SOXL ETF en het belangrijkste halfgeleiderbedrijf ter wereld. Het is uitgegroeid tot een cruciaal onderdeel van de technologiesector dankzij zijn AI-chips en de bijbehorende software, bekend als CUDA.

NVIDIA publiceerde woensdag sterke resultaten die aantoonden dat het bedrijf goed presteerde, aangezien de vraag hoog bleef. De omzet van het bedrijf steeg in het derde kwartaal naar $39,3 miljard, hoger dan de verwachte $38,5 miljard. Het was een stijging van 78% ten opzichte van een jaar eerder, waardoor de jaaromzet op $130 miljard uitkwam.

De uitdaging is echter dat het bedrijf een zwakkere vooruitblik heeft gegeven dan verwacht. Het verwacht nu een omzet van $43 miljard in het derde kwartaal, lager dan de verwachte $43,2 miljard. Sommige analisten hadden een vooruitblik van ongeveer $48 miljard verwacht.

Een ander probleem is dat de omzet- en winstgroei van het bedrijf de laagste marge sinds 2022 kende. Hoewel deze resultaten sterk waren, signaleren ze dat de groei van het bedrijf dit jaar lager zal zijn.

Er zijn zorgen over het rendement op investeringen (ROI) in AI door bedrijven als Microsoft, Xai, Google en Amazon. Hoewel de waardering van bedrijven als OpenAI en xAI enorm is gestegen, is het onduidelijk of ze veel geld verdienen. De omzet van Microsoft is niet enorm gestegen dankzij de Copilot-aanbiedingen.

Andere SOXL-bedrijven kunnen vertragen.

De nieuwste NVIDIA-cijfers Dit betekent dat de andere grote spelers in de SOXL ETF het mogelijk ook moeilijk zullen krijgen. AMD, de op twee na grootste component, is de afgelopen maanden sterk gedaald. Er is een death cross gevormd doordat het 50-daags en 200-daags voortschrijdend gemiddelde elkaar hebben gekruist, wat wijst op verdere zwakte in de toekomst.

De recente winstcijfers van AMD laten zien dat de omzet met 12% op jaarbasis is gestegen tot $7,65 miljard, terwijl de nettowinst is gedaald tot $482 miljoen.

Broadcom, het grootste bedrijf in de SOXL ETF, is de afgelopen weken ook gedaald. Het aandeel daalde met ongeveer 15% ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar tot de huidige $212.

Andere grote namen in het SOXL-fonds, zoals Texas Instruments, Lam Research en Marvell Technologies, zijn de laatste tijd gedaald.

Halfgeleideraandelen missen een duidelijke katalysator.

De grootste zorg voor de SOXL ETF is dat de sector momenteel geen duidelijke katalysator heeft. De AI-industrie was de afgelopen drie jaar de grootste sector. Nu de groei afneemt, kan de sector moeite hebben om een nieuw verhaal te vinden.

Om te beginnen is de SOXL een fonds dat beleggers toegang biedt tot de halfgeleiderindustrie. In tegenstelling tot andere generieke fondsen maximaliseert het SOXL-fonds het rendement door een hefboomwerking van 3x toe te passen op de dagelijkse rendementen.

Technische analyse van de SOXL ETF

SOXL ETF-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de koers van het SOXL-aandeel de afgelopen maanden is gedaald. Het is gedaald van de hoogste koers van vorig jaar van $70 naar de huidige $26,25. Het aandeel is onder de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) gezakt, een teken dat de beren de controle hebben.

De SOXL ETF-aandelen zijn ook onder het 61,8% Fibonacci Retracement-niveau gedaald. Er is ook een symmetrisch driehoekpatroon gevormd waarvan de twee lijnen op het punt staan samen te komen. Daarom zal het aandeel waarschijnlijk een sterke bearish doorbraak doormaken, waarbij het volgende punt om in de gaten te houden $19,65 is, het 78,6% retracement-punt.