ANF-aandeelanalyse: Wyckoff suggereert dat Abercrombie met 52% kan crashen.

Het aandeel Abercrombie & Fitch (ANF) is dit jaar sterk gedaald, waardoor een deel van de winsten van 2023 en 2024, toen het aandeel zich ontpopte als de best presterende retailaandeel, is verdampt. ANF is gedaald tot een dieptepunt van $100, het laagste niveau sinds 29 januari. Is het ANF-aandeel dus een goede koop voor de bekendmaking van de kwartaalcijfers?

De groei van Abercrombie & Fitch is afgenomen.

ANF behoort de afgelopen jaren tot de best presterende bedrijven in de detailhandel, een ontwikkeling die beleggers toeschrijven aan de herstructureringsinspanningen van het management.

De omzet van Abercrombie & Fitch is gestegen van $3,12 miljard in 2021 tot meer dan $4,2 miljard in 2023. De omzet over de afgelopen twaalf maanden (TTM) steeg tot meer dan $4,8 miljard, doordat veel jongeren overstapten naar het bedrijf.

Het bedrijf is ook zeer winstgevend geworden, met een jaarlijkse nettowinst die in 2023 steeg tot $328 miljoen en in de afgelopen twaalf maanden tot $537 miljoen.

Deze groei gaf een enorme impuls aan het bedrijf en de aandelenkoers, die steeg van $13,6 in 2023 naar bijna $200 in mei vorig jaar.

Er zijn zorgen dat de groei van het bedrijf mogelijk afneemt. De meest recente financiële resultaten laten zien dat de omzet van Abercrombie & Fitch met 14% is gestegen tot $1,2 miljard, geholpen door de kernmerken A&F en Hollister, die een vergelijkbaar groeipad vertonen.

De netto-omzet in Amerika steeg met 14% tot $986 miljoen, terwijl de EMEA-divisie met 15% groeide tot $182 miljoen en de kleinere APAC-regio met 32% tot $41 miljoen.

De grootste zorg is dat Abercrombie & Fitch mogelijk zijn piek bereikt. Analisten verwachten dat de jaaromzet in 2024 $4,93 miljard bedroeg, een jaarlijkse stijging van 15%, gevolgd door $5,28 miljard in 2025. Dat betekent een vertraging van 15% naar 7%.

ANF-winst hoger dan verwacht

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van ANF zijn de financiële resultaten, die op 5 maart bekend worden gemaakt.

Deze resultaten zullen meer inzicht geven in de bedrijfsvoering en of het bedrijf in het afgelopen kwartaal meer klanten heeft aangetrokken.

De gemiddelde schatting is dat de omzet van Abercrombie & Fitch $1,57 miljard zal bedragen, een stijging van 7,9% ten opzichte van dezelfde periode een jaar eerder. De vooruitzichten, waar de meeste analisten zich op richten, worden geschat op $1,08 miljard, een jaarlijkse groei van 6,2%.

De winst per aandeel van ANF wordt verwacht op $3,56, hoger dan de $2,97 van een jaar eerder. Dit leidt tot een jaarlijkse winst per aandeel van $10,68. De kans is groot dat de winst per aandeel van het bedrijf beter uitvalt dan verwacht, zoals ook in de afgelopen kwartalen het geval was.

Analisten zijn over het algemeen positief over de aandelenkoers van ANF, met een gemiddelde schatting van $177, hoger dan de huidige $101,4.

Lees meer: Abercrombie & Fitch-aandeel: het moment van de waarheid nadert

ANF aandelenkoersanalyse

ANF aandelenkoersgrafiek | Bron: TradingView

De beste manier om de aanhoudende koersbewegingen van Abercrombie & Fitch te verklaren, is de Wyckoff-theorie . Zoals hierboven te zien is, blijft het aandeel jarenlang binnen een nauwe bandbreedte. Deze zijwaartse koersbeweging maakt deel uit van de accumulatiefase van deze theorie.

De aandelenkoers van ANF ging vervolgens de opwaartse fase in en steeg van $13 in 2023 naar bijna $200. De opwaartse fase wordt gekenmerkt door een hogere vraag en de angst om iets te missen, beter bekend als FOMO.

Sinds mei 2024, toen het een recordhoogte bereikte, bevindt het zich in de distributiefase. Deze fase wordt gekenmerkt door een intense strijd tussen bulls en bears op de markt.

Het aandeel Abercrombie & Fitch is nu onder de steunlijn van $121,70 gezakt, het laagste niveau op 5 augustus, en $108,70, het laagste punt in april.

Het belangrijkste is dat de koers iets onder het 50% Fibonacci Retracement-punt van $100 is gezakt, een beweging die paniekverkopen onder beleggers zal veroorzaken. Daarom zal de ANF-aandelenkoers dalen tot $80, het 61,8% retracement-punt. Deze verwachting ligt ongeveer 21% onder het huidige niveau, gevolgd door $47,75, een daling van 52% ten opzichte van het huidige punt.