De aandelenkoers van Stellantis is ingestort: de death cross wijst op meer problemen.

De aandelenkoers van Stellantis blijft onder druk staan en loopt het risico van verdere neerwaartse bewegingen, aangezien de groei en winst afnemen en de blootstelling aan de Verenigde Staten blijft bestaan. Het aandeel STLA werd in New York verhandeld tegen $12,90, een daling van meer dan 53% ten opzichte van het laagste niveau in 2023. Is het dus veilig om de dip te kopen in de hoop op een snel herstel, of is het beter om te verkopen bij een stijging?

Het bedrijf Stellantis loopt risico's.

De auto-industrie ondergaat de grootste veranderingen ooit. De belangrijkste is dat China een grote speler in de industrie is geworden, doordat de Chinese merken zich hebben verbeterd. Dit omvat populaire namen als Nio, Xpeng, BYD en Li Auto.

Al deze merken boeken dubbelcijferige groei, een trend die zich mogelijk voortzet naarmate ze zich meer op de internationale markt richten. Analisten waarschuwen dan ook dat veel internationale merken die in China een fortuin hebben verdiend, de komende jaren een verdere vertraging zullen ondervinden.

Het nieuwste risico voor deze bedrijven is dat de Verenigde Staten enorme tarieven hebben ingevoerd die in de toekomst grote gevolgen kunnen hebben. Trump heeft een tarief van 25% toegevoegd op alle producten die vanuit Canada en Mexico in het land worden ingevoerd.

En hoewel hij de tarieven op de auto-industrie heeft opgeschort, heeft hij volgehouden dat ze later volgende maand van kracht zullen worden.

Trump hoopt dat deze tarieven bedrijven als Stellantis en General Motors zullen dwingen om hun voertuigen in de Verenigde Staten te gaan produceren.

Stellantis is sterk blootgesteld aan tarieven op Amerikaanse goederen vanwege zijn grote aanwezigheid in Mexico. Een derde van de Ram-truck wordt in Mexico geproduceerd, evenals twee Jeep-modellen. Daarnaast produceert het bedrijf zijn Chrysler-model in Ontario, Canada, en staat het op het punt een Dodge Charger-fabriek in Canada te openen.

Stellantis zal daarom beslissen of het deze locaties handhaaft of de voertuigproductie in de VS verplaatst. Het bedrijf kan besluiten om een deel van de Ram-productie naar zijn fabriek in Detroit te verplaatsen.

Wat echter wel duidelijk is, is dat Stellantis een van de zwaarst getroffen bedrijven zal zijn, omdat deze uitdagingen komen op een moment dat het bedrijf in een crisis verkeert.

De winsten zijn ingestort.

De afgelopen jaren heeft Stellantis het moeilijk gehad. Deze vertraging is grotendeels te wijten aan de chronische onderinvestering in Amerikaanse merken als Ram en Chrysler. Veel van de andere merken, zoals Jeep, Alfa Romeo en Maserati, hebben in belangrijke markten marktaandeel blijven verliezen.

De meest recente resultaten laten zien dat de leveringen van Stellantis in 2024 met 12% zijn gedaald tot 5,4 miljoen, waardoor de omzet met 17% is gekelderd tot €156,9 miljard.

Meer gegevens toonden aan dat de aangepaste winst per aandeel met 61% daalde tot €2,48, terwijl de vrije kasstroom uit de industriële activiteiten met 147% daalde tot €6 miljard. Deze aanhoudende daling kan zich voortzetten nu het bedrijf geen CEO meer heeft.

Een combinatie van lage omzetgroei, onzekerheid binnen het management, tarieven en concurrentie betekent dan ook dat Stellantis nog lange tijd op scherp zal blijven staan.

Stellantis aandelenkoersanalyse: death cross nadert

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van STLA dit jaar is ingestort en rond het 61,8% Fibonacci Retracement-niveau schommelt. De koers is gedaald van $27,6 in 2024 naar de huidige $12,89.

Erger nog, de aandelenkoers van Stellantis staat op het punt een death cross-patroon te vormen, aangezien het verschil tussen het 50-weeks en het 200-weeks voortschrijdend gemiddelde is afgenomen. Dit patroon leidt vaak tot verdere dalingen, vooral wanneer een activa geen duidelijke katalysator heeft.

Daarom zal de aandelenkoers van Stellantis waarschijnlijk een bearish doorbraak laten zien, waarbij het volgende niveau om in de gaten te houden het 78,6% retracementpunt op $9 is.