De aandelenkoers van PDD vormt een gigantisch driehoekpatroon voorafgaand aan de winstcijfers.

De aandelenkoers van PDD Holdings heeft het dit jaar goed gedaan, geholpen door het aanhoudende optimisme over China en de sterke omzetgroei. De koers is dit jaar met meer dan 26% gestegen, waardoor de marktkapitalisatie meer dan $170 miljard bedraagt en het bedrijf de 11e grootste van China is. Het is het op drie na grootste technologiebedrijf van het land, na Tencent, Alibaba en Xiaomi.

PDD profiteert van het Chinese herstel.

Er zijn tekenen dat de Chinese economie de bodem heeft bereikt, mede dankzij de stimuleringsmaatregelen van Peking.

Recente gegevens tonen aan dat de inkoopmanagersindices (PMI's) voor de Chinese industrie en dienstensector constant boven de 50 zijn gebleven, een teken dat ze groeien.

Een rapport van het statistisch bureau toonde aan dat de Chinese economie in 2024 haar doelstelling van 5% heeft gehaald, na een groei van 5,4% het jaar ervoor. Peking heeft als doelstelling om de economie dit jaar met nog eens 5% te laten groeien.

Een aanpak die Xi Jinping hanteert, is het leunen op de technologiesector om de groei te stimuleren. Eerder dit jaar hield hij een bijeenkomst met leiders uit de techwereld, waaronder Jack Ma , de oprichter van Alibaba.

Wall Street-analisten hebben dit opgemerkt. Deze week nog verlaagden analisten van HSBC de rating van Amerikaanse aandelen en adviseerden ze beleggers om in plaats daarvan in China te investeren, waar de autoriteiten zich op groei richten.

Chinese technologiebedrijven hebben goed gereageerd. De aandelenkoers van Alibaba... is enorm gestegen, terwijl de Hang Seng Tech-index een enorme sprong heeft gemaakt.

Het moederbedrijf van Temu doet het goed.

PDD Holdings, eigenaar van merken als Pinduoduo en Temu, is uitgegroeid tot een van de best presterende bedrijven in China op het gebied van omzetgroei en winstgevendheid.

De jaaromzet is gestegen van meer dan $4,3 miljard in 2019 naar meer dan $34 miljard in 2023. De omzet over de afgelopen twaalf maanden steeg tot meer dan $53 miljard, mede dankzij Temu, het virale winkelplatform.

De meest recente financiële resultaten laten zien dat de omzet in het derde kwartaal met 44% steeg tot $14,1 miljard. Deze groei leidde tot een stijging van de operationele winst met 46% tot $3,46 miljard en een winststijging van 61% tot $3,5 miljard. Ondanks deze groei waarschuwde het management echter voor intense concurrentie en macro-economische uitdagingen.

PDD-winst hoger dan verwacht

De volgende belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van PDD Holdings zijn de winstcijfers, die volgende week donderdag worden bekendgemaakt.

Wall Street-analisten verwachten dat de omzet van PDD 115 miljard CNY zal bedragen, een stijging van 30% ten opzichte van het vierde kwartaal van 2023. Deze omzetgroei zal leiden tot een jaaromzet van 398 miljard CNY, een stijging van 60% ten opzichte van 2023. Ze verwachten dat de jaaromzet $497,7 miljard zal bereiken.

PDD heeft een van de sterkste balansen, met meer dan $43 miljard aan liquide middelen, geen voorraad en slechts $737 miljoen aan schulden.

Het grootste risico voor PDD Holdings is de onzekere toekomst van Temu, aangezien eerdere pogingen om een vergelijkbare oplossing te bieden zijn mislukt. Er zijn tekenen dat de groei van Temu afneemt. Gegevens van SimilarWeb laten zien dat het totale aantal bezoeken in februari met 8% is gedaald tot 990 miljoen.

Analyse van de aandelenkoers van PDD Holdings

PDD -grafiek van TradingView

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van PDD de afgelopen maanden binnen een nauwe bandbreedte is gebleven. Door de hoogste pieken sinds februari 2021 en de laagste punten sinds maart 2022 met elkaar te verbinden, blijkt dat er een symmetrisch driehoekpatroon is gevormd.

De aandelenkoers van PDD consolideert zich rond de 50-weeks en 25-weeks exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA). Ook de MACD en de Relative Strength Index (RSI) wijzen beide omhoog.

De twee lijnen van het driehoekpatroon naderen hun convergentiepunt. Daarom is de kans groot dat het aandeel een grote beweging zal maken. Hoewel het nog te vroeg is om te voorspellen, is de kans groot dat de aandelenkoers van PDD een sterke bullish uitbraak zal vertonen. Een dergelijke beweging zou het aandeel naar $165 brengen, de hoogste swing in 2024, wat ongeveer 35% boven het huidige niveau ligt.