Zuid-Korea richt zich op niet-conforme crypto exchanges met mogelijke verboden.

Zuid-Koreaanse toezichthouders onderzoeken crypto exchanges die mogelijk diensten hebben aangeboden zonder dit te melden aan de financiële autoriteiten van het land.

Recente berichten in de lokale media melden dat de Financial Intelligence Unit (FIU) actief onderzoek doet naar een aantal platforms die mogelijk Koreaanse gebruikers hebben bediend zonder te voldoen aan de meldingsplicht van het land.

Crypto exchanges in Zuid-Korea zijn verplicht zich te melden als aanbieders van virtuele activa (VASP's) onder de Zuid-Koreaanse Wet op de Specifieke Financiële Informatie, de belangrijkste regelgeving van het land die de naleving van de wetgeving tegen witwassen van geld waarborgt.

Nalatigheid hierin kwalificeert hun activiteiten als illegaal, waardoor ze mogelijk strafrechtelijke vervolging en regelgevingssancties riskeren.

Volgens berichten onderzoekt de FIU een lijst van beurzen die vermoedelijk diensten aanbieden zoals marketing en klantenservice zonder de vereiste VASP-rapporten.

Bedrijven die naar verluidt onder de loep worden genomen, zijn onder meer BitMEX, KuCoin, CoinW, Bitunix en KCEX.

De FIU werkt samen met andere instanties om te bepalen of deze platforms de regels hebben overtreden en, zo ja, hoe de publieke toegang ertoe kan worden geblokkeerd.

Een functionaris van de FIU meldde dat ze momenteel in gesprek zijn met de Korea Communications Standards Commission (KCSC) om technische methoden te onderzoeken voor het beperken van de toegang tot niet-geregistreerde platforms.

Aangezien de KCSC toezicht houdt op de internetregulering, betekent haar betrokkenheid dat de autoriteiten overwegen om directe blokkades op ISP-niveau of DNS-filtering toe te passen om te voorkomen dat Koreaanse gebruikers toegang krijgen tot deze beurzen.

Vergelijkbare beperkingen in andere rechtsgebieden hebben er echter vaak toe geleid dat gebruikers blokkades omzeilen met behulp van tools zoals VPN's.

Upbit-zaak leidt tot breder onderzoek

Deze inspanningen maken deel uit van een bredere aanpak.

Vorige maand nog legde de FIU een schorsing van drie maanden op aan Upbit, de grootste crypto exchange van Zuid-Korea, nadat was gebleken dat het tienduizenden transacties met niet-geregistreerde aanbieders had gefaciliteerd en niet aan de KYC-vereisten had voldaan.

De bevindingen van de FIU brachten tekortkomingen in het identiteitsverificatiesysteem van Upbit aan het licht. Duizenden gebruikers zouden zijn goedgekeurd met onduidelijke of onvolledige documentatie, zelfs screenshots en wazige afbeeldingen.

In sommige gevallen mochten gebruikers handelen zonder hun identiteit te verifiëren.

Ondertussen onderzoeken toezichthouders ook Bithumb, een andere grote lokale beurs.

Op 20 maart deden aanklagers een inval in de kantoren van het bedrijf, nadat er vermoedens waren ontstaan dat de voormalige CEO, Kim Dae-sik, bedrijfsgelden had verduisterd om een appartement te kopen.

Regulering van cryptomarkten

Tegen deze achtergrond plant Zuid-Korea de volgende golf van cryptoreguleringen, die naar verwachting eind 2025 zullen worden afgerond.

Zoals Invezz meldde, zei Kim So-young, vicevoorzitter van de Financial Services Commission, tijdens een vergadering van het Virtual Asset Committee dat de autoriteiten volop in gesprek waren over de tweede fase van de cryptoregulering, die de lacunes in de regelgeving zou aanpakken.

Het komende kader zal regelgeving omvatten met betrekking tot cryptohandel, bewaring, brokerage en adviesdiensten.

Verder maakte de Financial Services Commission in februari bekend dat zij van plan is het al lang bestaande verbod op institutionele cryptohandel geleidelijk te versoepelen.