Dit is waarom de aandelenkoers van GoPro is ingestort.

De aandelenkoers van GoPro is de afgelopen dagen weer gestegen doordat beleggers de dip kopen. Na een historisch dieptepunt van $0,6368 eerder deze maand, is de koers de afgelopen zes dagen op rij gestegen en schommelt deze rond het hoogste punt sinds 25 februari. De koers is ook met meer dan 30% gestegen ten opzichte van het laagste punt van dit jaar. Is het dus veilig om GPRO te kopen voor winst op lange termijn?

Waarom de aandelenkoers van GoPro is ingestort vanaf het hoogste punt ooit.

Hoewel de aandelenkoers van GoPro de afgelopen dagen is gestegen, staat deze nog steeds bijna 100% lager dan het hoogste punt ooit. De marktkapitalisatie is gedaald van meer dan $3 miljard op het hoogtepunt tot ongeveer $155 miljoen vandaag.

Het aandeel GoPro is sterk gedaald doordat het bedrijf de afgelopen jaren aanhoudende verliezen heeft geleden. De jaaromzet is gedaald van $1,16 miljard in 2021 naar $801 miljoen vorig jaar, en analisten verwachten dat de vertraging zal aanhouden.

GoPro's grootste probleem is dat het een bedrijf met slechts één product blijft. Hoewel de actioncams zeer populair zijn, is de poging om het bedrijf uit te breiden naar andere gebieden mislukt. De meest opvallende mislukking was de Karma, een drone die als aanvulling op de actioncams bedoeld was.

Karma mislukte door de toenemende concurrentie in de drone-industrie. Het grootste deel van deze concurrentie kwam van DJI, een Chinees bedrijf dat de industrie tegenwoordig domineert. GoPro gaf ook aan te kampen met margedruk toen het de dienst stopzette.

Het bedrijf biedt nu de Hero actioncamera aan, die het regelmatig update. Deze upgrades betreffen voornamelijk functies zoals videostabilisatie, duurzaamheid, resolutie en vermogen.

Hoewel deze updates opmerkelijk zijn, zien de meeste mensen geen noodzaak om een nieuwe actioncamera te kopen, tenzij het echt nodig is. Dit verklaart waarom het bedrijf nu minder camera's verzendt dan voorheen.

Tegelijkertijd maakt het bedrijfsmodel van GoPro het zeer moeilijk om het aantal abonnementen te laten groeien.

Lees meer: GoPro-aandeel stortte in 2024 in: Herstelt het zich in 2025?

De groei van GPRO neemt af.

De meest recente gegevens laten zien dat de prestaties van het bedrijf verder zijn afgenomen. Het bedrijf verscheepte in het afgelopen kwartaal 581.000 camera's, tegenover 923.000 in dezelfde periode een jaar eerder. Deze vertraging zal waarschijnlijk aanhouden om de hierboven beschreven redenen.

De omzet van GoPro daalde in het vierde kwartaal naar $200 miljoen, van $295 miljoen een jaar eerder. Het kwartaalverlies bedroeg $14,4 miljoen, een aanzienlijke ommekeer nadat het bedrijf in het vierde kwartaal van 2023 een winst van $4,2 miljoen had geboekt. Dit verlies was opmerkelijk omdat het bedrijf zijn personeelsbestand van 930 in het vierde kwartaal van 2023 naar 696 had teruggebracht.

GoPro's abonnementsmodel is tot stilstand gekomen; de inkomsten uit abonnementen en diensten bedroegen $27,2 miljoen, een daling ten opzichte van $27,5 miljoen in dezelfde periode een jaar eerder.

Wall Street-analisten verwachten dat de groei van GoPro de komende jaren verder zal afnemen. De gemiddelde schatting is dat de omzet in het eerste kwartaal $124 miljoen zal bedragen, een daling van 20% ten opzichte van een jaar eerder. Voor het hele jaar wordt een omzetdaling van ongeveer 8% verwacht, tot $738 miljoen.

GoPro aandelenkoersanalyse

GPRO aandelenkoersgrafiek van TradingView

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van GPRO de afgelopen jaren is ingestort. De koers daalde van een hoogtepunt van $13,50 in 2021 tot onder de $1. Het aandeel is onder alle voortschrijdende gemiddelden gebleven, een teken dat de beren de controle hebben.

Daarom zal het aandeel de komende maanden waarschijnlijk verder dalen naarmate het groeimomentum afneemt. Als dit gebeurt, is het volgende punt om in de gaten te houden $0,50. Aan de positieve kant zijn er echter tekenen dat het een short squeeze kan doormaken, aangezien het een dalende wigpatroon heeft gevormd. Als dit gebeurt, zal de GoPro-aandelenkoers stijgen tot het 50-daags voortschrijdend gemiddelde van $1,45.