Analyse van de ASX 200-index voorafgaand aan het rentebesluit van de RBA

De ASX 200-index bleef maandag onder druk staan, terwijl analisten en beleggers wachtten op het tweede besluit van de Reserve Bank of Australia (RBA) van dit jaar. De index noteerde A$7.850, het laagste niveau sinds 12 augustus, en 9,08% onder het hoogste niveau van dit jaar.

RBA rentebesluit

De ASX 200-index, die de grootste bedrijven in Australië volgt, daalde toen de RBA aan zijn tweedaagse vergadering begon.

De meeste analisten verwachten dat de bank de rente ongewijzigd zal laten, aangezien de inflatie nog steeds een punt van zorg is.

Sommige analisten, met name die van de WSJ , adviseerden de bank echter om de rente te verlagen, met het argument dat de bank steeds minder opties had naarmate de risico's toenamen.

Deze analisten merkten op dat de inflatie afnam en beter presteerde dan in de meeste landen. De algemene consumentenprijsindex (CPI) daalde in het vierde kwartaal naar 2,4%, van 2,8% in het voorgaande kwartaal. Die daling was lager dan de mediane schatting van 2,5%. Het signaleerde dat de inflatie de juiste richting opging, nadat deze in 2022 een piek van 7,8% had bereikt.

Analisten waarschuwen dat een renteverlaging nodig zal zijn om de economische groei in het land te stimuleren, terwijl de wereld wacht op Donald Trumps Bevrijdingsdag. op woensdag. Hij zal naar verwachting wederzijdse tarieven aankondigen voor belangrijke handelspartners, waaronder Australië.

Aan de positieve kant kan Australië mogelijk worden gespaard van deze tarieven, omdat de handelsbalans in het voordeel van de VS is. De VS exporteerden in 2024 goederen ter waarde van $34,6 miljard naar Australië en importeerden $16,7 miljard. Dat resulteerde in een handelsoverschot van meer dan $17 miljard.

Toch zal een langdurige handelsoorlog waarschijnlijk gevolgen hebben voor Australië, een land dat veel zaken doet met China.

Australische aandelen hebben aan momentum verloren.

De angst voor een handelsoorlog verklaart waarom Australische aandelen dit jaar aan momentum hebben verloren; de ASX 200-index is bijna 9% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau van dit jaar.

De daling op maandag weerspiegelde die van andere belangrijke wereldwijde indices. Zo daalden de Dow Jones futures met 0,5% of 220 punten, terwijl die gekoppeld aan de S&P 500 met 50 punten daalden.

Andere wereldwijde indices daalden, waarbij de Hang Seng-index met 1,40% en de Shanghai-index met 1% daalden. In Zuid-Korea kelderde de KOSPI met 2,7%, aangezien de tarieven van Trump het land zullen treffen. Het land verkoopt jaarlijks duizenden auto's en chips aan de VS.

Toch zal de ASX 200-index waarschijnlijk minder worden beïnvloed door deze tarieven vanwege de samenstelling ervan, waarbij banken de grootste componenten zijn. Banken worden doorgaans minder getroffen bij een handelsoorlog.

Commonwealth Bank (CBA), het grootste bedrijf in de ASX 200, is dit jaar slechts 2,4% gedaald en de afgelopen 12 maanden met 24% gestegen. De aandelen van Westpac zijn met 3% gedaald, terwijl National Australia Bank (NAB) met meer dan 8% is teruggevallen.

Deze Australische banken hebben zich grotendeels teruggetrokken vanwege winstnemingen, aangezien de meeste van hen in 2024 met dubbele cijfers zijn gestegen.

Technische analyse van de ASX 200-index

ASX 200 indexgrafiek | Bron: TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de ASX 200-index de afgelopen weken is teruggevallen. De index daalde van een hoogtepunt van A$8.690 eerder dit jaar naar de huidige A$7.855.

De index is onder de onderkant van het stijgende kanaal gezakt. Hij is onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gezakt. Evenzo is de Relative Strength Index (RSI) gedaald en onder de nullijn gezakt. De twee lijnen van de MACD-indicator zijn onder nul gezakt.

Daarom zal de ASX 200-index waarschijnlijk verder dalen, aangezien verkopers de volgende belangrijke steunlijn op A$7.500 als doelwit hebben.