Aston Martin haalt £125 miljoen op te midden van zorgen over Amerikaanse tarieven en de vertraging in China.

Aston Martin heeft meer dan £125 miljoen ($161,9 miljoen) aan nieuwe financiering binnengehaald om op koers te blijven te midden van toenemende financiële druk en veranderende wereldwijde vraag.

De luxe autofabrikant, bekend om zijn James Bond-erfgoed, kondigde nieuw kapitaal aan via een combinatie van investeringen door zijn voorzitter en de verkoop van een belang in zijn Formule 1-team.

Het bedrijf heeft te kampen met een zwakke vraag uit China, aanhoudende leveringsvertragingen en de gevolgen van verstoringen in de toeleveringsketen.

De aankondiging van maandag is de zesde keer dat Aston Martin kapitaal ophaalt sinds Lawrence Stroll in 2020 de leiding overnam.

Formule 1-team verkoopt aandelen om kapitaal vrij te maken

Aston Martin zal een deel van de benodigde fondsen genereren door een deel van zijn belang in het Aston Martin Aramco Formule 1-team te verkopen.

Hoewel het bedrijf de koper niet noemde, bevestigde het wel dat de deal een premie zou opleveren boven de huidige boekwaarde van ongeveer £74 miljoen.

Deze verkoop van aandelen is een strategische stap om een niet-kernactiviteit om te zetten in liquiditeit, terwijl het bedrijf zijn wereldwijde expansie- en productieplannen opnieuw evalueert.

De autofabrikant heeft de omvang van het te verkopen belang niet bekendgemaakt.

De Formule 1-eenheid, die de afgelopen seizoenen aan bekendheid heeft gewonnen, is nog steeds gedeeltelijk eigendom van voorzitter Stroll.

De verkoop zal naar verwachting de financiële flexibiliteit van Aston Martin vergroten, terwijl het bedrijf te maken heeft met een volatiele wereldwijde omgeving die wordt gekenmerkt door onzekerheid over tarieven en dalende verkopen in belangrijke internationale markten.

Strolls belang stijgt naar 33%

Het Yew Tree Consortium van voorzitter Lawrence Stroll investeert nog eens £52,5 miljoen ($68,0 miljoen) door 75 miljoen Aston Martin-aandelen te kopen voor 70 pence per stuk, een premie van 7% ten opzichte van de slotkoers van vrijdag van 65,4 pence.

De nieuwe overeenkomst verhoogt het belang van Yew Tree van ongeveer 27,7% naar ongeveer 33%, waarmee de drempel van 30% wordt overschreden die volgens de Britse noteringsregels doorgaans vereist dat een aandeelhouder een bod doet op de resterende aandelen.

Om aan die eis te ontkomen, zal Yew Tree een vrijstelling aanvragen bij de toezichthouders.

Aston Martin bevestigde dat Yew Tree interesse heeft getoond in een mogelijke verdere verhoging van zijn belang, tot 35%.

Stroll heeft sinds 2020 al bijna £600 miljoen ($778 miljoen) in het bedrijf geïnvesteerd, waardoor hij een van de meest invloedrijke aandeelhouders is.

Leveringsvertragingen en de vraag uit China drukken op de prognoses.

De financiering komt op een moment dat Aston Martin te kampen heeft met aanhoudende operationele uitdagingen.

Het bedrijf heeft moeite om de levertijden te halen en de prestaties in China, een belangrijke markt voor luxe voertuigen, blijven ondermaats.

Problemen in de toeleveringsketen, in combinatie met macro-economische druk, hebben de autofabrikant gedwongen tot kostenbesparende maatregelen, waaronder een personeelsreductie van 5%.

Maandag herzag Aston Martin zijn prognose voor 2025 en gaf aan nu slechts "bescheiden groei" in het jaarlijkse autovolume te verwachten.

Dit is een neerwaartse bijstelling ten opzichte van de eerdere prognose van een groeipercentage in het midden van de enkelcijferige percentages.

De aanpassing is deels te wijten aan nieuwe Amerikaanse tariefdreigingen onder de Trump-administratie, die de prijsstelling en het concurrentievermogen van in Groot-Brittannië geproduceerde luxeauto's op de Amerikaanse markt zouden kunnen beïnvloeden.

Ondanks de financiële druk stegen de aandelen van Aston Martin na de aankondiging met 5,7% tot 69 pence in de vroege handel.

Het beleggersvertrouwen lijkt te zijn gestegen dankzij het nieuwe kapitaal en Strolls voortdurende betrokkenheid.

De onderliggende financiële gezondheid van het bedrijf blijft echter gespannen, en de noodzaak om voor de zesde keer in minder dan vijf jaar geld op te halen, wijst op aanhoudende structurele problemen.

De laatste kapitaalinjectie kan de liquiditeitsproblemen op korte termijn verlichten, maar er blijven vragen bestaan over de langetermijnstrategie van Aston Martin te midden van hevige wereldwijde concurrentie, toenemende regelgevingsbelemmeringen en macro-economische tegenwind in belangrijke markten.