De aandelenkoers van Powell Industries geeft gemengde signalen af: is het een goede koop?

De aandelenkoers van Powell Industries is de afgelopen maanden ingestort en heeft een death cross-patroon gevormd, als gevolg van aanhoudende zorgen over tarieven en kosten. De koers bereikte aanvankelijk een piek van $363,55 in november vorig jaar en staat momenteel op $171,50. Is het dus veilig om de dip in POWL-aandelen te kopen of de stijging te verkopen?

Powell Industries is een groeiende industriële gigant geweest.

Powell Industries is een toonaangevend Amerikaans bedrijf dat producten ontwerpt en produceert zoals geïntegreerde energiecontrolekamers, schakelinstallaties, stroomonderbrekers en busductsystemen, die in diverse industrieën worden gebruikt.

De belangrijkste klanten zijn actief in sectoren als nutsbedrijven, olie en gas, mijnbouw, transport en datacenters. Het laatstgenoemde segment heeft de afgelopen jaren de sterkste groei doorgemaakt, aangezien de vraag naar datacenters enorm is toegenomen.

Als gevolg daarvan steeg de omzet van Powell Industries van meer dan $518 miljoen in 2020 naar meer dan $1,02 miljard vorig jaar. Het grootste deel van deze groei kwam van datacenters, dankzij bedrijven als Amazon, Microsoft en Google.

De meest recente resultaten laten zien dat Powells bedrijf het in het eerste kwartaal van het boekjaar goed bleef doen. De omzet steeg met 24% tot $241 miljoen, waarbij belangrijke sectoren zoals de elektriciteitsvoorziening en de olie- en gasindustrie het datacenterbedrijf aanvulden.

De orderportefeuille van het bedrijf bleef groeien, met een toename van nieuwe orders van $269 miljoen tot $1,3 miljard. Een deel van deze orderportefeuille kwam voort uit een groot LNG-project aan de Golfkust. Het bedrijf hoopt dit jaar verder te groeien door de productieactiviteiten verder uit te breiden.

POWL-activiteiten versnellen

Analisten zijn optimistisch dat Powells bedrijf het goed zal blijven doen, aangezien het zijn diversificatie-inspanningen opvoert. De gemiddelde schatting is dat de omzet in het tweede kwartaal met 10% zal groeien tot $282 miljoen, gevolgd door $307 miljoen in het volgende kwartaal. Voor het hele jaar verwachten analisten dat de omzet dit jaar zal groeien tot $1,13 miljard en volgend jaar tot $1,18 miljard.

De gemiddelde schatting is dat de winst per aandeel (WPA) dit jaar $14 zal bedragen, tegenover $12,29 een jaar eerder. Volgend jaar zal dit $15 per aandeel zijn.

Het risico is echter dat het bedrijf te maken kan krijgen met hogere kosten als gevolg van de tarieven van Donald Trump . Het bedrijf zal met name worden getroffen door de relatief hogere kosten van staal en aluminium.

Een belangrijke katalysator voor de aandelenkoers van Powell Industries is dat het aandeel niet sterk overgewaardeerd is. Het heeft een koers-winstverhouding (K/W) van 12,5, veel lager dan de schatting van 21 voor de S&P 500-index. Deze waardering maakt het aandeel ondergewaardeerd, aangezien het een hoge orderportefeuille heeft en zijn activiteiten uitbreidt. Het gemiddelde koersdoel voor het aandeel Powell Industries is $269, een stijging van 57% ten opzichte van het huidige niveau.

Analyse van de aandelenkoers van Powell Industries

POWL-grafiek van TradingView

De dagelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van POWL de afgelopen maanden in een sterke neerwaartse trend heeft gezeten. De koers daalde van een hoogtepunt van $364 in november vorig jaar naar een dieptepunt van $153,20. De koers zakte onder de stijgende trendlijn die de laagste schommelingen sinds januari 2024 verbindt.

Erger nog, de aandelenkoers van Powell Industries vormde een death cross-patroon, waarbij het 50-daags en 200-daags voortschrijdend gemiddelde elkaar kruisten. In de meeste gevallen leidt dit patroon op termijn vaak tot verdere koersdalingen.

Het aandeel heeft een dubbele bodempatroon gevormd op $153,20, met een neklijn op $201,63. Dit is een teken dat het aandeel mogelijk een comeback kan maken, aangezien beleggers de dip kopen. Als dit gebeurt, is het eerste niveau om in de gaten te houden $200. Een doorbraak boven dat niveau wijst op verdere winsten, mogelijk tot $250. Een daling onder het dubbele bodempatroon op $153 zou de bullish vooruitzichten echter ongeldig maken.