Aan de Estee Lauder-aandelenkoers kan een herstel niet worden uitgesloten.

Het aandeel Estée Lauder is de afgelopen jaren achtergebleven, terwijl het ooit populaire merk zijn diepste dip in jaren doormaakt. De koers is gedaald van een piek van $354 in januari 2022 naar $63, waardoor miljarden aan waarde zijn verdwenen en duizenden banen zijn verloren gegaan.

Het EL-aandeel handelde donderdag op $63,67, een paar punten boven het jaarlaagste punt van $49,35. Dit artikel legt uit waarom de aandelen zijn gedaald en waarom technische indicatoren wijzen op een snelle heropleving.

Het aandeel EL is in elkaar gestort nu de groei afneemt.

Estée Lauder, een van de grootste spelers in de cosmetische industrie, heeft de afgelopen jaren een diepe dip meegemaakt doordat de groei afnam. De jaarresultaten laten zien dat de omzet in 2022 een piek bereikte van 17,7 miljard dollar, om vervolgens in 2023 te dalen naar 15,9 miljard dollar en vorig jaar naar 15 miljard dollar.

Analisten verwachten dat deze trend zich dit jaar zal voortzetten en mogelijk volgend jaar zal veranderen als de strategie van het management succesvol is. De gemiddelde schatting is dat de omzet dit jaar met 8,4% zal dalen tot 14,30 miljard dollar.

De vertraging bij Estée Lauder vindt vooral plaats in China, een van de grootste markten buiten de Verenigde Staten. De Amerikaanse activiteiten presteren ook niet goed, aangezien consumenten overstappen op andere, goedkopere merken zoals ELF.

Alle segmenten van het bedrijf kampen met problemen, waarbij de huidverzorging en haarverzorging het slechtst presteren. De meest recente cijfers lieten zien dat de omzet van huidverzorging en haarverzorging met 12% daalde, terwijl de omzet van make-up en parfums met respectievelijk 9% en 3% afnam.

Lees meer: Hoe een gok op China en generatiewisselingen Estée Lauder 100 miljard dollar kostten.

De totale omzet in Q1 bedroeg $3,5 miljard, een daling van 10% ten opzichte van de $3,9 miljard in de voorgaande periode. Dit had ook gevolgen voor de winstgevendheid; de nettowinst daalde met meer dan 53% tot $159 miljoen.

Het bedrijf, dat nu onder leiding staat van Stéphane de La Faverie, voert een strategie uit die bekend staat als 'Beauty Reimagined'. Het doel is om de groei te herstellen door de toonaangevende dekking van de consument te versnellen, innovatie te stimuleren, meer investeringen te doen die gericht zijn op de consument en de efficiëntie te verbeteren.

Als onderdeel van de laatste aanpak heeft het management al massale ontslagen aangekondigd in de hoop jaarlijks tussen de 800 miljoen en 1 miljard dollar te besparen. Het bedrijf schrapt ongeveer 11% van zijn personeelsbestand, oftewel zo'n 7000 mensen.

De strategie vereist ook meer e-commerce, een grotere focus op premiummerken en een verandering in de manier waarop het reclame maakt.

Wall Street-analisten zijn over het algemeen neutraal over het aandeel Estee Lauder, met een gemiddelde koersdoel van $67,55, een lichte stijging ten opzichte van $63,67.

Analyse van de aandelenkoers van Estée Lauder

De wekelijkse grafiek laat zien dat de aandelenkoers van EL de afgelopen jaren een sterke neerwaartse trend heeft gevolgd, van een piek van $354 in 2022 tot $50.

Positief gezien heeft het een zeer bullish dalende wigpatroon gevormd, bestaande uit twee dalende en convergerende trendlijnen. In de meeste gevallen leidt dit patroon tot een sterke bullish uitbraak wanneer de twee lijnen elkaar bijna raken.

Daarom zal de aandelenkoers waarschijnlijk een sterke stijging vertonen, waarbij het volgende punt om in de gaten te houden $99,6 is, het laagste punt in oktober 2023.