Amerikaanse aandelen openen stabiel na de koersdaling van woensdag: S&P daalt 0,1%

De Amerikaanse aandelen bleven donderdag vrijwel onveranderd, na een scherpe daling in de voorgaande sessie. De stijgende zorgen over het federale tekort en de stijgende obligatierente drukten op het marktsentiment.

De Dow Jones Industrial Average daalde licht met 32 punten, of 0,1%, terwijl de S&P 500 ook 0,1% verloor.

De Nasdaq Composite wist zich net boven de nulgrens te houden.

De rustige koersbewegingen volgden op een zware sessie woensdag, waarin de Dow met meer dan 800 punten kelderde en de S&P 500 met 1,6% daalde. Deze bewegingen werden veroorzaakt door een slechte veiling van 20-jarige staatsobligaties en een piek in de langetermijnrentes.

De opbrengst van de 30-jarige Amerikaanse staatsobligatie steeg donderdag tot ongeveer 5,1%. De opbrengst van de referentie-obligatie met een looptijd van 10 jaar bleef net onder de 4,6% schommelen.

Beide bewegingen weerspiegelen de groeiende onrust onder beleggers over het toenemende Amerikaanse tekort en de inflatoire druk als gevolg van de door president Donald Trump opgelegde tarieven.

De bezorgdheid over de financiën werd aangewakkerd toen het Huis van Afgevaardigden donderdagochtend met een partijstemming een Republikeins pakket van belasting- en uitgavenmaatregelen aannam.

De wetgeving omvat lagere belastingen en een aanzienlijke verhoging van de militaire uitgaven – elementen die volgens analisten de nationale schuld met biljoenen zouden kunnen verhogen.

Het Congressional Budget Office schat dat de wet bijna 4 biljoen dollar zou kosten.

Het voorstel gaat nu naar de Senaat, waar het mogelijk op tegenstand kan stuiten, maar het blijft een belangrijke prioriteit voor de regering-Trump.

Marktpartijen vrezen dat als de wet wordt aangenomen, de vraag naar obligaties verder onder druk kan komen te staan.

Aangezien beleggers al tekenen van vermoeidheid vertonen bij de verkoop van Amerikaanse staatsobligaties, zullen de rendementen mogelijk verder moeten stijgen om kopers aan te trekken. Dit zou leiden tot een verslechtering van de financiële voorwaarden en mogelijk de economische groei afremmen.

Het belastingvoorstel van president Trump

Het Amerikaanse Huis van Afgevaardigden heeft donderdag vroeg in de ochtend de ingrijpende belastingwetgeving van president Donald Trump aangenomen, wat een belangrijke politieke overwinning betekent voor het Republikeinse leiderschap en een van de belangrijkste economische prioriteiten van de regering bevordert.

Het wetsvoorstel werd met een nipte meerderheid aangenomen, waarbij de Democraten er unaniem tegen stemden.

De uiteindelijke uitslag benadrukte de diepe partijverschillen over de voorgestelde belastingwijzigingen, die door Trump zijn bestempeld als zijn "grote, prachtige" belastingherziening.

Na een marathonzitting van 21 uur heeft de House Rules Committee de wetgeving aangenomen, waarmee voorzitter Mike Johnson de door hemzelf opgelegde deadline van Memorial Day haalde.

Een belangrijk amendement dat verschillende Republikeinse facties hielp verenigen, betrof het verhogen van het maximum voor de aftrek van staats- en lokale belastingen (SALT).

De wet verhoogt de maximaal toegestane aftrek van $10.000 naar $40.000 – een poging om leden uit staten met hoge belastingen te paaien, die zich eerder hadden verzet tegen de limiet die was ingesteld onder Trump's belastingreformaties van 2017.

Het wetsvoorstel gaat nu naar de Senaat, waar het naar verwachting nog meer obstakels zal ondervinden, waaronder mogelijk verzet van gematigden en procedurele hindernissen.

Toch herbevestigde Johnson zijn doel om het wetsvoorstel uiterlijk 4 juli op het bureau van president Trump te laten liggen.

Data over werkloosheidsuitkeringen blijken robuust.

Het aantal aanvragen voor werkloosheidsuitkering daalde vorige week licht, wat wijst op een blijvende veerkracht van de arbeidsmarkt. Werkgevers lijken terughoudend om personeel te ontslaan, ondanks de bredere economische onzekerheden.

Volgens het Amerikaanse ministerie van Arbeid bedroeg het aantal aangepaste eerste aanvragen voor werkloosheidsuitkering voor de week die eindigde op 17 mei 227.000, 2.000 minder dan de voorgaande week en iets lager dan de Dow Jones-voorspelling van 230.000.

Het vier weken voortschrijdend gemiddelde, dat de wekelijkse volatiliteit gladstrijkt, steeg lichtjes naar 231.500.

Ondertussen steeg het aantal lopende aanvragen, dat met een vertraging van een week wordt gemeld, met 36.000 naar 1,9 miljoen, een nieuw record sinds eind 2021.

Het gemiddelde over vier weken van het aantal lopende aanvragen steeg naar 1,89 miljoen, ook de hoogste waarde sinds 27 november 2021.

De gegevens suggereren dat hoewel het aantal ontslagen beperkt blijft, werklozen steeds meer moeite hebben om een nieuwe baan te vinden, wat een mogelijk teken is van afnemende vraag in bepaalde segmenten van de arbeidsmarkt.