DocuSign aandelenkoersverwachting voor de publicatie van de winstcijfers: kopen of verkopen?

Het aandeel DocuSign heeft de afgelopen 12 maanden goed gepresteerd, ondanks de aanzienlijke uitdagingen waarmee het bedrijf te maken kreeg na de COVID-19-boom. De DOCU-aandelen zijn in deze periode met 70% gestegen, wat een marktkapitalisatie van meer dan $18,5 miljard oplevert. Dit artikel legt uit wat u kunt verwachten voor de publicatie van de kwartaalresultaten.

Winstgroei van DocuSign

DocuSign is een toonaangevend softwarebedrijf dat oplossingen voor het ondertekenen van documenten aanbiedt, die wereldwijd door duizenden bedrijven worden gebruikt. De groei van het bedrijf nam tijdens de COVID-pandemie een enorme vlucht, omdat steeds meer bedrijven op afstand gingen werken.

DocuSign wordt voornamelijk gebruikt door salesmedewerkers, klantenservice, inkoopafdelingen en afdelingen personeelszaken.

De groei die tijdens de pandemie werd geboekt, is sindsdien afgenomen, maar het bedrijf blijft klanten werven. Het heeft ook geïnvesteerd in oplossingen op het gebied van kunstmatige intelligentie, die het hebben geholpen de groei te stimuleren.

Daarom lanceerde en breidde het bedrijf het Intelligent Agreement Management (IAM)-platform uit. Dit platform helpt verschillende afdelingen binnen een organisatie bij het beheren van hun overeenkomsten. Het beschikt over meer dan 900 integraties en tools voor het verzamelen van gebruikersgegevens.

Naast de aanpassingen na de pandemie, heeft het bedrijf een grote uitdaging ondervonden door de concurrentie. De meeste SaaS-bedrijven zoals Box, DocuSign, Salesforce, Adobe, Google en Microsoft hebben hun eigen e-signatuuroplossingen gelanceerd.

Gegevens die door SeekingAlpha zijn verzameld, laten zien dat de jaaromzet van DocuSign is gestegen van 1,45 miljard dollar in 2021 tot meer dan 2,9 miljard dollar vorig jaar.

De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet in het vierde kwartaal met 9% steeg tot $776 miljoen, terwijl de facturatie met 11% toenam tot $923 miljoen.

Ita verhoogde ook zijn marges, waarbij het bruto percentage met 200 basispunten steeg tot 79,4%. De marges stegen mede door de 6% banenverlies die het management in 2024 doorvoerde.

Lees meer: DocuSign aandelenkoersverwachting: zou na de winstcijfers flink kunnen stijgen

DOCU winst en waardering

De volgende belangrijke katalysator voor de koers van DocuSign zal de financiële resultaten zijn die donderdag worden bekendgemaakt. Analisten verwachten dat de resultaten zullen laten zien dat de bedrijfsactiviteiten in het eerste kwartaal zijn vertraagd.

De gemiddelde schatting is dat de omzet in het eerste kwartaal met 5,54% steeg tot $748 miljoen. Men verwacht ook dat de omzet in het tweede kwartaal $775 miljoen zal bedragen, een stijging van 5,37% ten opzichte van een jaar eerder, en dat de jaaromzet $3,14 miljard zal zijn, gevolgd door $3,36 miljard volgend jaar.

Een belangrijke zorg onder beleggers is dat het bedrijf enigszins overgewaardeerd is nu de groei afneemt. Gegevens tonen aan dat het bedrijf een prijs-winstverhouding (TTM) van 18 over de afgelopen twaalf maanden heeft en een vooruitlopende maatstaf van 25.

SaaS-bedrijven worden vaak gewaardeerd met behulp van de regel van 40, die hun groei en marges vergelijkt. DocuSign heeft een TTM-groei van 7,78% en een nettowinstmarge van 35%, wat een regel van 40-waarde van 42 oplevert, wat betekent dat het een goedkoop bedrijf is.

Analyse van de koers van DocuSign-aandelen

De daggrafiek laat zien dat de DOCU-aandelenkoers de afgelopen dagen is hersteld, van een dieptepunt van $67,6 in april naar $91 vandaag. De koers is al boven de 50-daagse en 200-daagse exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) uitgekomen, een teken dat de stieren de overhand hebben.

Het aandeel heeft bovendien een omgekeerd hoofd-schouderspatroon gevormd, een veelvoorkomend signaal voor een stijgende trend. Bovendien is de Average Directional Index (ADX) omhoog geklapt, wat aangeeft dat het momentum aanwezig is.

Daarom is het meest waarschijnlijke scenario dat het aandeel stijgt na de publicatie van de resultaten, waarbij de stieren de jaarhoogte van $107,80 nastreven. Een daling onder de 200-daagse EMA zal de positieve vooruitzichten tenietdoen en wijzen op verdere dalingen, mogelijk tot $67, het dieptepunt in april.