DocuSign aandelenkoers voorspelling: kan na de winstcijfers explosief stijgen

De aandelenkoers van DocuSign is bijna 30% gedaald ten opzichte van het hoogste niveau dit jaar, vanwege aanhoudende zorgen over de groeivooruitzichten. Het aandeel is teruggezakt naar $77,85, het laagste niveau sinds 19 november. Is DOCU een goed contrarian aandeel om te kopen voor de bekendmaking van de resultaten op 13 maart?

DocuSign-winstcijfers verwacht

De belangrijkste katalysator voor de aandelenkoers van DocuSign zijn de aankomende financiële resultaten, die meer details zullen geven over de toekomstige ontwikkeling van het bedrijf.

De meest recente cijfers over het derde kwartaal laten zien dat de groei van het bedrijf nog steeds afneemt. De totale omzet steeg in het derde kwartaal met 8% tot $754 miljoen.

De abonnementsinkomsten van DocuSign stegen met 8% tot $734 miljoen, terwijl de inkomsten uit professionele diensten met 11% stegen tot $20,1 miljoen.

Wall Street-analisten verwachten dat de komende resultaten zullen aantonen dat de omzet van DocuSign $761 miljoen zal bedragen. Deze prognose ligt aan de bovenkant van de omzetverwachting van tussen de $758 miljoen en $762 miljoen.

De jaaromzet wordt geschat op $2,96 miljard, een stijging van 7,25% ten opzichte van het voorgaande jaar. Volgend jaar zal de omzet $3,15 miljard bedragen, een jaarlijkse stijging van 6,36%, wat aangeeft dat de groei afneemt.

De groei van DocuSign staat onder druk om twee belangrijke redenen. Ten eerste is de markt voor elektronische handtekeningen de afgelopen jaren, sinds het einde van de COVID-19-pandemie, vertraagd.

Ten tweede is de markt sterk verzadigd geraakt, met veel grote en kleinere bedrijven die marktaandeel proberen te veroveren. Grote namen als Adobe, Dropbox, Microsoft, Zoho en Google bieden deze oplossingen aan.

DocuSign heeft zich onderscheiden door te investeren in kunstmatige intelligentie (AI). Het lanceerde Intelligent Agreement Management (IAM), waarmee bedrijven alle bedrijfsprocessen die betrekking hebben op overeenkomsten kunnen verbinden en optimaliseren.

Organisaties van alle groottes en uit alle sectoren gebruiken IAM om hun verkoopproces, klantervaring en contractlevenscyclus te verbeteren. IAM begint bij $420 per jaar, waarbij IAM Core $780 per jaar kost. Hoewel duur, hoopt DocuSign dat bedrijven tot $2 biljoen kunnen besparen.

Lees meer:Daarom zou het aandeel DocuSign kunnen profiteren van de overname van Smartsheet

DOCU heeft een lage waardering.

DocuSign is een van de grootste bedrijven in de SaaS-industrie met een marktkapitalisatie van meer dan $16 miljard. Deze waardering is veel lager dan het hoogtepunt van $64 miljard in 2021, omdat de vraag naar dergelijke SaaS-bedrijven is gedaald.

Sommige analisten geloven dat de aandelenkoers van DocuSign aanzienlijk ondergewaardeerd is. De forward P/E-ratio bedraagt 16, veel lager dan het sectorgemiddelde van 27. De non-GAAP P/E-ratio is 22,5, lager dan het sectorgemiddelde van 22.

Deze lage waardering komt voornamelijk doordat analisten verwachten dat de groei van het bedrijf verder zal afnemen.

DocuSign is ook goedkoop volgens de Rule of 40-metriek, die kijkt naar de groei en de nettowinstmarge van een bedrijf. De nettowinstmarge bedraagt 34%, terwijl de omzetgroei 10% is, wat resulteert in een metrische waarde van 44. Daarom is het bedrijf goedkoop en een aantrekkelijk overnamedoelwit voor de toekomst.

DocuSign aandelenkoersanalyse

De weekgrafiek laat zien dat de aandelenkoers van DOCU in december vorig jaar een piek bereikte van $105. Dit was een opvallend niveau, aangezien het overeenkwam met het 23,6% Fibonacci Retracement-punt.

De koers is nu teruggezakt en nadert het belangrijke steunniveau van $69,10, het hoogste punt van 2023 en 2024. Daarom zal de DOCU-aandelenkoers waarschijnlijk dalen en de steun op $69,10 opnieuw testen, waarna de opwaartse trend zich zal hervatten. Deze ontwikkeling staat bekend als een break-and-retest patroon.

De optimistische visie komt overeen met wat we in december schreven in onze koersverwachting voor DocuSign. We merkten toen op dat het aandeel dit jaar mogelijk naar $175 zou kunnen stijgen.