Grondstoffenoverzicht: goud op hoogste stand in twee weken; olie onder $100

De goudprijzen stegen voor de vierde opeenvolgende sessie naar een hoogste stand in twee weken op woensdag, nu de dollar verzwakte ten opzichte van een mandje belangrijke valuta. 

Zilver op de COMEX steeg ook met 1% toen de prijzen op woensdag boven $75 per ounce noteerden. 

Ondertussen daalden de olieprijzen op hoop dat het Midden-Oosten-conflict mogelijk een einde nadert.

Goud bereikt hoogste stand in twee weken

De goudprijzen doorbraken de grens van $4,800 per ounce voor het eerst in twee weken op woensdag door een combinatie van een zwakkere dollar en vraag naar veilige havens. 

In dollars geprijsd werd goud aantrekkelijker voor houders van andere valuta doordat de dollar voor de tweede opeenvolgende dag daalde.

Goud heeft deze week zijn positieve momentum voortgezet en bouwde voort op de winsten van eind vorige week.

Het heeft zich succesvol boven het niveau van $4,400 weten te herstellen, dat eerder als lichte steun fungeerde maar nu volgens David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation, als weerstand werkt.

“De dagelijkse MACD oogt constructief vanuit een opwaarts perspectief, aangezien deze opkrult vanuit oververkochte niveaus,” zei Morrison. 

“En hoewel de plotselinge daling van de Amerikaanse dollar ongetwijfeld behulpzaam is voor de bulls, moeten potentiële kopers zich realiseren hoezeer risicovolle activa momenteel door koppen worden gedreven, zeker voorafgaand aan de naar verwachting morgen vroeg te houden toespraak van president Trump.”

De Amerikaanse president Trump verklaarde in een bericht op Truth Social dat Irans nieuwe leider de Verenigde Staten om een staakt-het-vuren heeft gevraagd.

“We zullen overwegen wanneer de Straat van Hormuz open, vrij en veilig is. Tot die tijd blazen we Iran tot in de vergetelheid,” zei hij.

Het goudcontract op de COMEX stond laatst op $4,814.62 per ounce, een plus van 2,9%, terwijl zilver op $75.915 per ounce noteerde, 1,3% hoger dan het voorgaande slot. 

“Ondanks de recente zwakte kan zilver nog steun vinden als afnemende spanningen bijdragen aan lagere olieprijzen en de verwachtingen van verkrapping door centrale banken verminderen,” voegde Morrison eraan toe. 

Olie zakt onder $100

De olieprijzen gaven op woensdag terrein prijs en keerden eerdere winsten om, terwijl beleggers worstelden met onzekerheid rond het escalerende Midden-Oosten-conflict, ondanks dat de Amerikaanse president Donald Trump suggereerde dat de confrontatie van de VS en Israël met Iran mogelijk spoedig kan eindigen.

Het frontmaandcontract voor Brent (juni) daalde 1,9% tot $101.95 per barrel op het moment van schrijven, nadat het eerder een sessiediepte van $98.52 had aangetikt.

De Amerikaanse West Texas Intermediate (WTI)-futures voor mei daalden met $1.57, of ongeveer 1,6%, tot $99.81 per barrel, nadat ze eerder tijdens de sessie tot $96.51 waren gedaald.

De prijzen hadden zich aanvankelijk in de loop van de dag hoger bewogen, maar de winsten bleken van korte duur toen beleggers terughoudend werden en winstnamen realiseerden te midden van de veranderlijke geopolitieke situatie.

De zorgen op de markt werden versterkt toen de baas van het Internationaal Energieagentschap, Fatih Birol, waarschuwde dat Europa in april de effecten van verslechterende verstoringen in de aanvoer kan voelen, vooral als de Straat van Hormuz gesloten blijft en de olie-exporten verder beperkt worden.

De zwakte volgde op een scherpe daling op dinsdag, toen Brent meer dan $3 per barrel zakte nadat Trump zei dat de Amerikaanse militaire operaties binnen twee tot drie weken afgerond zouden kunnen zijn.

Ondanks de mogelijkheid van een staakt-het-vuren waarschuwen analisten dat een eventuele hervatting van de doorvoer door de Straat van Hormuz waarschijnlijk niet onmiddellijk zal zijn.

Zelfs als de passage heropend wordt, kunnen logistieke knelpunten een volledig herstel van de aanvoer vertragen.

“Zelfs als de Straat heropent, zou het wegwerken van de scheepsachterstand tijd kosten, waarbij productie, export en LNG-stromen alleen geleidelijk in plaats van onmiddellijk normaliseren,” schreef Warren Patterson, hoofd grondstoffenstrategie bij ING Group, in een nota.

Basismetalen winnen terrein

Koper steeg vanochtend na Trumps opmerking dat het Iran-conflict binnen twee tot drie weken tot een einde zou kunnen komen, wat een opluchtingsrally ontketende voor risicovolle activa die eerder waren geraakt door zorgen over de wereldwijde groei.

In maart kregen basismetalen, met uitzondering van aluminium, aanzienlijke neerwaartse druk.

Dit kwam voornamelijk door het conflict in het Midden-Oosten, dat grondstofaanvoeren verstoorde en de vrees voor wereldwijde inflatie aanwakkerde. 

De koperprijzen herstelden zich na Trumps recente opmerkingen die, ondanks de mogelijk onzekere aard van zijn tijdlijn, het metaal hoger duwden nadat het bijna 8% was gedaald in de voorgaande maand.

De vraag op de cruciale Chinese markt vertoont hersteltekens, vooral nadat de koperprijzen in de tweede helft van maart onder $12,000 per ton waren gevallen. 

“Premies voor importen, een graadmeter voor de directe vraag naar het metaal, stegen vorige week naar een negenmaands hoogtepunt en de voorraadniveaus in China zijn sterk gedaald,” zei Welsh.

Ondertussen steeg het drie maanden-aluminiumcontract op de London Metal Exchange woensdag boven $3,500 per ton, voor het eerst in bijna drie weken. 

Op het moment van schrijven stond het aluminiumcontract op de LME op $3,516.50 per ton, een plus van 2,6%, terwijl het kopercontract 0,8% hoger stond op $12,448 per ton.