Hormuz-logistiek vertraagt herstel van 11 mln vaten per dag Golf-olie wekenlang

De upstreamproductie in het Midden-Oosten blijft enkele weken beperkt omdat de scheepslogistiek in de Straat van Hormuz aanhoudende problemen ondervindt. 

Het herstel van de 11 miljoen vaten per dag stilgelegde olieproductie wordt aanvankelijk voor enkele weken belemmerd door scheepslogistieke problemen in de Straat van Hormuz, waarbij operationele upstream-uitdagingen pas na deze periode naar voren komen, aldus Wood Mackenzie in een rapport.

"Een 'werkbaar systeem' van doorvoer en vertrouwen van scheepseigenaren in de veiligheid van de passerende schepen is essentieel," zei Alan Gelder, SVP Raffinage, Chemicaliën en Oliemarkten bij Wood Mackenzie, in het rapport.

Garantiën en vertrouwen essentieel

Voortdurend scheepvaartverkeer door de Straat van Hormuz is essentieel voor de wereldoliemarkt. Dit omvat het waarborgen van verzekering voor schepen, het faciliteren van handelsfinanciering, en het mogelijk maken van een continue stroom ruwe olie "on water" naar raffinaderijen en van inkomende ballastschepen naar laadhavens in de Golf, aldus Gelder. 

Het vertrouwen in levensvatbare doorvoer moet verder reiken dan het huidige tweeweekse staakt-het-vuren.

Hoewel schepen met lading gemotiveerd zijn om zo snel mogelijk door de Straat van Hormuz te varen binnen de grenzen van veiligheidsprotocollen en verzekeringsdekking, blijft de maximale veilige doorvoersnelheid onzeker.

Ballastschepen zullen waarschijnlijk niet eerder via de Straat van Hormuz binnengaan dan op een 'just-in-time'-logistieke basis, met het risico vast te komen zitten als de vijandelijkheden hervatten.

De overdracht van voorraden aan land naar ballastschepen is beperkt omdat het leeglopen van opslag aan land wordt beperkt door de laadsnelheden via de steiger, aldus Gelder.

Secundaire fasen van olieherstel

Als de exportvolumes toenemen, zal de daardoor beschikbare opslagruimte (ullage) toelaten dat upstreamproductie en raffinageactiviteiten worden hervat, aldus Wood Mackenzie. 

De capaciteit van de huidige opslag is volgens schattingen van het onderzoeksbureau ongeveer één maand voor landen als Saoedi-Arabië en de VAE, maar minder dan twee weken voor Irak en Koeweit.

Fraser McKay, hoofd upstreamanalyse bij Wood Mackenzie, zei dat het aanvankelijke herstel van grote velden de behoeften van stijgende exportvolumes zal overtreffen. De scheepslogistiek zal het upstreamherstel gedurende enkele weken beperken.

"Daarna, zodra die beperkingen beginnen te versoepelen, zullen de knelpunten in de bevoorrading verschuiven naar de upstreamproductie, en dit zal de verschillende uitdagingen blootleggen waarmee elk land wordt geconfronteerd," zei McKay. 

"Meer dan de helft van de vorige productievolumes van de meeste velden zou hersteld kunnen worden voordat de scheepvaartbeperkingen versoepelen. Daarna zullen verschillende herstelprofielen ontstaan."

McKay merkte op dat zelfs zonder beperkingen landen als Irak zes tot negen maanden nodig zullen hebben om terug te keren naar eerdere productieniveaus vanwege de complexiteit van reservoirs en hulpbronnen. 

In andere landen, hoewel de upstreaminfrastructuur grotendeels onbeschadigd is, betekent herstel van de lokale raffinagecapaciteit dat de export zal toenemen, maar dat het veel langer zal duren om eerdere productiepiekniveaus te bereiken.

Operators hadden waarschijnlijk al noodplannen van vóór de oorlog en pasten die aan naarmate het conflict vorderde. Zodra de exportonzekerheid is weggenomen, kunnen deze plannen snel worden geïnitieerd, wat uiteindelijk het grootste deel van de productie naar eerdere niveaus zal terugbrengen, zei het bedrijf. 

Gasherstel

Het tweeweekse staakt-het-vuren in het Midden-Oosten is negatief voor de wereldwijde gasprijzen. Er is echter geen significante fundamentele wijziging geweest in de aanvoer van vloeibaar aardgas (LNG).

Volgens Tom Marzec-Manser van Europe Gas and LNG bij Wood Mackenzie zal het staakt-het-vuren waarschijnlijk toestaan dat de 14 geladen LNG-ladingen die momenteel in de Golf vastzitten, door de Straat van Hormuz passeren. Dit zou enige verlichting voor de wereldwijde gasmarkt kunnen bieden.

"Maar voor een echte structurele verandering in de aanvoer zou de locatie Ras Laffan in Qatar haar 12 operationele treinen moeten herstarten. Het is echter onduidelijk of QatarEnergy dit tijdens een staakt-het-vuren zou overwegen," zei Marzec-Manser.

Als ballast-LNG-schepen de Golf zouden kunnen binnenvaren, zouden meer dan 10 schepen onmiddellijk kunnen laden, zelfs voordat de LNG-productie van Ras Laffan herstart, merkte Marzec-Manser op. Laadoperaties voor leveringen aan Koeweit zijn tijdens het conflict voortgezet.

Wood Mackenzie verwacht dat een volledige herstart van alle 12 treinen op de Ras Laffan-locatie van QatarEnergy, indien begin mei gestart, pas tegen eind augustus weer volledig operationeel zal zijn. 

Specifiek: het herstarten van alleen het 41 miljoen ton per jaar (mtpa) tellende North site zou iets meer dan een maand duren, terwijl de meer uitgebreide herstart van de South site naar verwachting het deel is dat doorloopt tot het einde van de zomer.

De South-site, die oorspronkelijk een capaciteit van 36 mtpa had, heeft schade opgelopen. Als gevolg daarvan zullen twee extra treinen meerdere jaren buiten bedrijf zijn, waardoor de capaciteit van de site daalt tot 24 mtpa.

Wood Mackenzie verwacht dat de 5 mtpa Das Island LNG-fabriek van ADNOC in de VAE waarschijnlijk binnen relatief korte tijd de activiteiten zal hervatten.