Grondstoffen: vastgelopen VS-Iran-gesprekken stuwen Brent 2%; goud daalt

De olieprijzen stegen maandag met meer dan 2% nadat vredesonderhandelingen tussen de VS en Iran vastliepen, terwijl de scheepvaart door de Straat van Hormuz beperkt bleef. 

Goud en zilver daalden toen de energieprijzen sterk opliepen, wat angst voor hogere inflatie en aanhoudend hoge rentetarieven aanwakkerde. 

De metaalmarkt maakt een rustige opening van de week mee.

Handelaren houden zich grotendeels terug met het opschalen van posities en wachten op duidelijkere signalen uit China, het Midden-Oosten en van fysieke marktstromen.

“De toon voelt constructief nu de markt een mix van sterke producentenwinsten, krapper wordende spreads voor nabije contracten en enige wrijving in de Chinese handelsactiviteit verwerkt,” zei Neil Welsh, hoofd metals market bij Britannia Global Markets, in een e-mailcommentaar. 

Op het moment van schrijven stond het drie-maanden kopercontract op de London Metal Exchange op $13,250.78 per ton, 0.5% lager, terwijl het aluminiumcontract op $3,582.30 per ton stond, 0.6% lager. 

Olie stijgt sterk

De olieprijzen klommen fors, waarbij ICE Brent met meer dan 2% steeg tot circa $101.12.

Dit volgt op een sterke rally vorige week, waarin Brent bijna 17% steeg.

De opwaartse beweging wordt toegeschreven aan het mislukken van de vernieuwde VS-Iran-vredesonderhandelingen, waardoor hoop op een korte termijnhervatting van energiezendingen via de Straat van Hormuz vervaagde.

De Straat van Hormuz is grotendeels afgesloten door Teheran, terwijl Washington een blokkade heeft opgelegd rond havens van Iran.

Dientengevolge is het verkeer door de vaarroute beperkt; Kpler-scheepsgegevens gaven bijvoorbeeld aan dat zondag slechts één tanker voor olieproducten de Golf binnenkwam. 

In het licht van de verminderde output uit het Midden-Oosten heeft Goldman Sachs zijn olieprijsprognoses herzien voor het vierde kwartaal en voorspelt dat Brent-olie $90 per vat zal bereiken en West Texas Intermediate $83 per vat zal aantikken.

“Er is weinig alternatief om een tekort van ongeveer 13m b/d te vullen. Op korte termijn helpen voorraden het gat te dichten, of het nu commerciële of strategische reserves zijn,” zei Patterson. 

Het voortduren van deze situatie vereist toenemende vraagvernietiging, wat op zijn beurt prijsstijgingen verder zal afdwingen, voegde hij eraan toe. 

Goud daalt

Na een stabiele start van de dag zakten de goudprijzen door zorgen over aanhoudend hoge rentetarieven.

Edle metalen leveren geen rendement op en worden minder aantrekkelijk wanneer de rente hoog blijft. 

Ondanks het ontbreken van directe besprekingen — na de afzegging door de Amerikaanse president Donald Trump van de reis van zijn gezanten en zijn eis dat Iran contact moet opnemen voor een deal — gaven Pakistaanse bemiddelingrapporten aan dat pogingen om de verschillen tussen Washington en Teheran op te lossen nog gaande zijn.

Het conflict tussen de VS en Israël over Iran heeft geleid tot een scherpe stijging van de olieprijzen, wat de zorgen over inflatie en de kans dat rentes langdurig hoog blijven heeft aangewakkerd. 

Deze week zullen beleggers de belangrijke vergaderingen van centrale banken nauwlettend volgen.

Ze zoeken naar signalen van beleidsmakers over hun inschatting van de impact van de oorlog op de wereldeconomie en de waarschijnlijke rentetrajecten.

De Amerikaanse Federal Reserve houdt een beleidsvergadering in Washington, die mogelijk de laatste is onder leiding van Fed-voorzitter Jerome Powell.

De beleidsverklaring van de centrale bank staat gepland voor woensdag om 2 p.m. EDT (1800 GMT), gevolgd door een persconferentie met Powell.

“Alle ogen zullen op de heer Powell gericht zijn nu hij zich voorbereidt om volgende maand het stokje over te dragen aan Fed-voorzitter-designate Kevin Warsh. Dan is de vraag of de heer Powell bij de Fed blijft, iets waar president Trump sterk tegen is,” zei David Morrison, senior marktanalist bij Trade Nation.

Het COMEX-goudcontract stond het laatst op $4,708.80 per ounce, 0.7% lager, terwijl zilver 1.2% lager noteerde op $75.495 per ounce.