Dow Jones daalt terwijl S&P 500 recordhoogte bereikt door AI-chiprally

De S&P 500 en de Nasdaq Composite sloten woensdag af op nieuwe recordhoogtes, doordat beleggers blijven instappen in technologieaandelen gerelateerd aan kunstmatige intelligentie en daarmee een opnieuw hoger-dan-verwacht inflatiecijfer en toenemende verwachtingen dat de Federal Reserve de rentetarieven langer hoog zal houden terzijde schuiven.

De breed samengestelde S&P 500 steeg 0,58% en sloot op 7.444,25, terwijl de Nasdaq Composite 1,2% won tot 26.402,34.

Beide indexen bereikten tijdens de handelsdag nieuwe intraday- en slothoogtes.

Daarentegen daalde de Dow Jones Industrial Average met 67,36 punten, of 0,14%, tot 49.693,20.

Technologie- en halfgeleideraandelen leidden de rally, ondanks dat inflatiezorgen veel van de bredere markt drukten.

Nvidia steeg met meer dan 2%, terwijl Micron Technology meer dan 4% won.

De VanEck Semiconductor ETF steeg ongeveer 2%.

Ondertussen daalde volgens gegevens van FactSet ongeveer tweederde van de S&P 500-componenten tijdens de sessie.

Aandelen die nauwer met de economische cyclus zijn verbonden, waaronder Home Depot en JPMorgan Chase, presteerden minder goed toen beleggers reageerden op hogere inflatie en stijgende energiekosten gekoppeld aan het aanhoudende conflict met Iran.

AI-gedreven chiprally stuwt markten hoger

De beleggersenthousiasme rond kunstmatige intelligentie bleef handelsactiviteit domineren, met name binnen halfgeleideraandelen die gekoppeld zijn aan de opbouw van AI-infrastructuur.

De sector kreeg ook steun nadat Nvidia-CEO Jensen Huang zich aansloot bij de Chinareis van president Donald Trump voor gesprekken met de Chinese president Xi Jinping.

Beleggers zagen Huangs deelname als een mogelijk teken dat de vooruitzichten voor de verkoop van Nvidia's AI-chips in China verbeteren.

Reuters meldde dat zes van de "Magnificent Seven" megacap-technologieaandelen tijdens de sessie winst noteerden.

Inflatiecijfers temperen hoop op renteverlagingen

De marktrally kwam ondanks nieuwe inflatiecijfers die de zorgen over aanhoudende prijsdruk in de Amerikaanse economie versterkten.

Het Amerikaanse ministerie van Arbeid rapporteerde dat de Producer Price Index in april met 1,4% steeg, de grootste maandelijkse stijging sinds maart 2022 en aanzienlijk meer dan economen verwachtten (+0,5%).

Op jaarbasis liep de groothandelsinflatie op tot 6%, de sterkste toename sinds december 2022.

Een groot deel van de stijging werd toegeschreven aan hogere energieprijzen en verstoringen in de ruwe-olievoorziening als gevolg van spanningen rond de Straat van Hormuz tijdens het conflict met Iran.

Onderliggende inflatiematen bleven ook verhoogd, wat suggereert dat hogere kosten zich over bredere segmenten van de economie verspreiden.

De gegevens volgden op een eerder in de week gepubliceerd sterker-dan-verwacht consumenteninflatiecijfer, wat de verwachtingen voor renteverlagingen door de Federal Reserve op korte termijn verder verminderde.

Boston Fed-president Susan Collins zei woensdag dat een renteverhoging nog steeds mogelijk zou kunnen zijn als de inflatiedruk niet afneemt.

Trump-China-top trekt marktaandacht

Markten volgden ook nauwlettend de ontwikkelingen rond Trumps bezoek aan Beijing, waar de Amerikaanse president een tweedaagse top bijwoont met Xi Jinping.

Trump reisde met een delegatie die onder anderen Jensen Huang en Tesla-CEO Elon Musk omvatte, terwijl de regering vooruitgang zoekt op het gebied van handel, toegang tot technologie en zakelijke deals.

Op de agenda staan onder meer het handhaven van de fragiele handelspauze tussen de twee landen en het aanmoedigen van China om de toegang voor Amerikaanse bedrijven uit te breiden.

Buiten de rest van de markt verhoogde Morgan Stanley zijn jaareinddoel voor de S&P 500 naar 8.000 (van 7.800), met als reden sterke bedrijfswinsten en aanhoudend momentum in Amerikaanse aandelen.