Dow bereikt recordhoogte terwijl dalende rendementen Wall Street opstuwen

Wall Street sloot vrijdag hoger, waarbij de Dow Jones Industrial Average een intraday-record bereikte, aangezien dalende Treasury-rendementen en optimisme over diplomatieke inspanningen in het Midden-Oosten het beleggerssentiment ondersteunden voorafgaand aan het Memorial Day-weekend.

De Dow steeg bijna 295 punten, of 0.59%, en sloot op ongeveer 50,580.

De blue-chipindex was eerder in de sessie tot 1% gestegen voordat hij later op de dag winst inleverde.

De S&P 500 steeg 0.36%, waarmee hij zijn achtste opeenvolgende wekelijkse winst noteerde — de langste reeks sinds eind 2023.

De Nasdaq Composite steeg 0.20% en zette daarmee de recente reeks positieve wekelijkse prestaties voort.

Markten fluctueerden gedurende de week terwijl beleggers de geopolitieke risico's rond het conflict met Iran afwogen tegenover veerkrachtige bedrijfsresultaten en tekenen van stabiliteit op de obligatiemarkt.

Diplomatie in het Midden-Oosten en oliemarkten blijven in de schijnwerpers

De aandacht van beleggers bleef gericht op diplomatieke ontwikkelingen tussen de Verenigde Staten en Iran.

Reuters meldde dat een Qatarese delegatie in coördinatie met de Verenigde Staten naar Teheran reisde om gesprekken te faciliteren die gericht zijn op het beëindigen van het conflict.

De Amerikaanse minister van Buitenlandse Zaken Marco Rubio zei ook dat enige vooruitgang was geboekt richting een mogelijke overeenkomst, hoewel Iraanse functionarissen aangaven dat er nog grote verschillen tussen de twee partijen bestonden.

De olieprijzen sloten licht hoger maar bleven onder de pieken van eerder in de week, nu de hoop op een diplomatieke oplossing sommige zorgen over wereldwijde energievoorzieningen verminderde.

Brent crude sloot 0.9% hoger op $103.54 per vat, terwijl West Texas Intermediate crude ongeveer 0.3% steeg tot $96.60 per vat.

De obligatiemarkten stabiliseerden zich eveneens na aanzienlijke volatiliteit eerder in de week.

Het benchmarkrendement op de 10‑jarige Treasury daalde ruwweg 3 basispunten tot ongeveer 4.56%, terwijl het rendement op de 30‑jarige Treasury terugliep naar circa 5.06%.

Begin deze week waren de lange Treasury-rendementen sterk gestegen omdat beleggers vreesden dat aanhoudende geopolitieke spanningen en hogere olieprijzen inflatiedruk zouden kunnen aanwakkeren.

Halfgeleideraandelen en winstcijfers ondersteunen marktwinst

Technologie- en halfgeleideraandelen bleven bijdragen aan de bredere marktwinst.

De Philadelphia Semiconductor Index steeg, mede ondersteund door een rally van bijna 12% in Qualcomm-aandelen na positieve ontwikkelingen rond zijn auto‑ en AI-gerelateerde activiteiten.

Nvidia-aandelen daalden licht, maar de bredere halfgeleidersector bleef gesteund door aanhoudend enthousiasme rond uitgaven aan AI-infrastructuur.

Aandelen van Dell Technologies bereikten een recordhoogte nadat Lenovo Group sterker dan verwachte kwartaalomzetgroei rapporteerde, terwijl HP Inc. ook steeg.

Bedrijfsresultaten bleven de aandelenmarkt breder ondersteunen.

Beleggers volgen leiderschapswissel bij de Fed

Markten volgden ook nauwgezet de ontwikkelingen bij de Federal Reserve nadat Kevin Warsh vrijdag formeel werd beëdigd als Fed-voorzitter.

Warsh neemt het leiderschap van de centrale bank over op een moment dat beleggers gefocust blijven op inflatierisico's, het rentebeleid en het bredere economische vooruitzicht.

De wisseling van leiderschap bij de Fed komt doordat hogere benzineprijzen, gerelateerd aan het conflict met Iran, de inflatieverwachtingen en het consumentenvertrouwen blijven beïnvloeden.

Verschillende individuele aandelen boekten tijdens de sessie ook sterke winst.

Estée Lauder steeg nadat het de fusiebesprekingen met het Spaanse parfumbedrijf Puig had beëindigd, terwijl Workday vooruitging nadat het kwartaalomzet en -winst rapporteerde die de verwachtingen van analisten overtroffen.

Ondanks verhoogde volatiliteit gedurende de week sloten de belangrijkste Amerikaanse indexen af met stevige wekelijkse winst.

De Dow steeg ongeveer 2.3% voor de week, terwijl de S&P 500 bijna 1% toevoegde en de Nasdaq ongeveer 0.5% won.