Grondstoffen: olie daalt, goud stijgt nu hoop op VS‑Iran-akkoord toeneemt

De olieprijzen daalden vrijdag met meer dan 1,5% doordat het optimisme toenam dat de VS en Iran een vredesakkoord bereiken, wat de aanvoer via de Straat van Hormuz zou kunnen vergemakkelijken. 

Ondertussen stegen de goud- en zilverprijzen toen energiecontracten daalden, waardoor zorgen over hoge inflatie en hogere rentetarieven afnamen. 

Het aluminiumcontract op de London Metal Exchange daalde licht doordat hoop op een vredesakkoord de leveringszorgen verzachtte. De koperprijzen daalden bijna 1%. 

Olie daalt door hoop op vrede

Olie-futures daalden vrijdag met 2%, waardoor ze op weg waren naar hun grootste wekelijkse verlies sinds begin april.

De daling volgde op berichten dat Washington en Teheran een akkoord hadden bereikt over een mogelijke verlenging van het staakt-het-vuren.

Op het moment van schrijven stond het Brent-oliecontract op $91.22 per vat, een daling van 1,6%, terwijl West Texas Intermediate (WTI) op $87.71 per vat stond, een daling van 1,3%. 

Brent is deze week ongeveer 11% gedaald, de sterkste wekelijkse daling in zeven weken. WTI verloor bijna 10%, de grootste wekelijkse terugval in zes weken. Beide benchmarks tikten hun laagste niveaus aan sinds half april.

Volgens media‑berichten stemden de VS en Iran donderdag in met het verlengen van het staakt-het-vuren en het versoepelen van beperkingen op scheepvaart door de Straat van Hormuz.

President Donald Trump heeft het akkoord echter nog niet goedgekeurd, en Iraanse staatsmedia zeiden dat het niet definitief was.

De prijzen zijn de afgelopen handelsdagen sterk geschommeld, waarbij beide benchmarks in één dag tot $6 bewogen.

Handelaren werden heen en weer geslingerd door tegengestelde signalen over een mogelijk einde van de oorlog en de heropening van de Straat van Hormuz, die vóór het conflict ongeveer een vijfde van 's werelds olie en vloeibaar aardgas vervoerde. 

Het verkeer door de zeestraat blijft ver onder het niveau van vóór de oorlog.

Analisten bij ING zeiden dat de heropening van de zeestraat directe verlichting voor de markt zou bieden, hoewel het tempo van het herstel onzeker blijft.

Japan, sterk afhankelijk van olie uit het Midden‑Oosten, rapporteerde een daling van 66% op jaarbasis in de invoer van ruwe olie in april, wat de omvang van de verstoring onderstreept.

Commerzbank verhoogde zijn Brent‑ramingen naar $90 per vat tegen september en $85 tegen het einde van het jaar, uitgaande van een voortgezette sluiting van de zeestraat voor regulier scheepvaartverkeer gedurende nog twee maanden.

Ondertussen toonden Amerikaanse overheidsgegevens dat de voorraden ruwe olie, benzine en destillaten vorige week zijn gedaald.

De Energy Information Administration zei dat de vraag van raffinaderijen en consumenten toenam, terwijl de export met 1.16 miljoen vaten per dag daalde tot 4.4 miljoen bpd.

Goud stijgt meer dan 2%

Goud steeg vrijdag met meer dan 2% nadat president Trump zei dat hij binnenkort een definitieve beslissing over een akkoord met Iran zou nemen.

Ondanks het herstel bleef het edelmetaal op weg naar een maandverlies, doordat zorgen over inflatie en verwachtingen van hogere rentetarieven het sentiment bleven drukken.

Op het moment van schrijven noteerde het COMEX-goudcontract $4,595.01 per ounce, een stijging van 1,4%, terwijl zilver op $75.888 per ounce stond, grotendeels onveranderd ten opzichte van de vorige slotstand. 

De prijzen stuitten af op een belangrijk technisch steunniveau, waarbij het optimisme over de verlenging van het staakt-het-vuren olie en de dollar lager duwde, beide ondersteunende factoren voor het edelmetaal. 

“Goud gedraagt zich daarmee nog steeds in tegenspraak met zijn status als veilige haven en beweegt zich in tegengestelde richting van de olieprijs, die tijdens de handelsdag van gisteren aanzienlijk daalde,” Carsten Fritsch, grondstoffenanalist bij Commerzbank AG. 

De dollarindex ging op weg naar een wekelijkse daling, waardoor in dollars genoteerde metalen goedkoper werden voor buitenlandse kopers. 

Ook lagen de olieprijzen op koers voor een wekelijkse daling, wat de stijging van goud verder steunde.

Toch toonden gegevens dat de Amerikaanse inflatie in april in drie jaar op het snelste tempo steeg, gedreven door hogere energiekosten gerelateerd aan de oorlog met Iran.

Dat versterkte de verwachting dat de Fed de rente nog lange tijd onveranderd zal houden, tot ver in het volgende jaar.

Hogere rentetarieven verhogen de opportuniteitskosten van het aanhouden van niet-opbrengende activa zoals goud, waardoor de spotprijzen voor de maand meer dan 2% lager staan. 

Daarnaast bleven de vraagtrends ongelijk: Indiase kopers waren terughoudend door hoge prijzen en invoerheffingen, terwijl premies in China, 's werelds grootste consument, versmalden te midden van voorzichtig sentiment.