Waarom Nvidia-aandelen vandaag beter presteren dan AI-concurrenten

Nvidia NVDA-aandelen daalden donderdag licht, maar hielden aanzienlijk beter stand dan veel chipcollega's toen beleggers een scherpe sectorbrede uitverkoop verwerkten die werd veroorzaakt door Broadcoms winstbericht.

Nvidia-aandelen daalden 0,8% tot $214,75 in de vroege handel. Hoewel het aandeel onder druk bleef staan, was de daling bescheiden vergeleken met verliezen elders in de halfgeleidersector.

Broadcom-aandelen verloren 15% na de publicatie van de kwartaalcijfers, terwijl Advanced Micro Devices 5,6% daalde.

De laatste beweging verlengt een moeilijke periode voor Nvidia-aandelen, die nu in zeven van de afgelopen negen handelsdagen lager sloten.

De relatief gedempte reactie van het aandeel vergeleken met sectorgenoten onderstreepte echter hoe Nvidia steeds meer onafhankelijk van het bredere sentiment in de halfgeleidersector handelt.

Uitverkoop bij Broadcom treft chipsector

Beleggers leken bezorgd over kwesties die specifiek zijn voor Broadcoms bedrijfsvoering, waaronder potentiële concurrentie binnen Google's keten voor op maat gemaakte chips en druk op de marges.

Die zorgen zijn niet direct van toepassing op Nvidia, wiens AI-activiteiten blijven draaien rond zijn dominante ecosysteem van grafische verwerkingsunits.

De divergentie benadrukt een bredere trend die de afgelopen maanden is ontstaan.

Hoewel Nvidia de grootste begunstigde blijft van de AI-infrastructuurboom, heeft het aandeel niet in dezelfde mate geprofiteerd als veel chipcollega's tijdens de recente rally in chips.

Tot en met de sluiting van woensdag stonden Nvidia-aandelen dit jaar ongeveer 15% hoger, tegenover een winst van ongeveer 96% voor de PHLX Semiconductor Index.

Die relatieve underperformance heeft Nvidia minder blootgesteld aan winstnemingen wanneer het sentiment in de sector negatief draait.

AI-uitbreidingsplannen in Zuid-Korea

Daarnaast lijkt Nvidia zijn langetermijnambities voor AI-infrastructuur in Azië verder vorm te geven.

Volgens een rapport van de Korea Economic Daily zijn Nvidia en Hyundai Motor Group in de laatste fase van gesprekken om een nieuw AI-onderzoeks- en ontwikkelingscentrum in Zuid-Korea op te zetten.

Nvidia-ceo Jensen Huang zou deze week naar Seoul afreizen en vrijdag een ontmoeting hebben met Hyundai Motor Group Executive Chair Euisun Chung, wat mogelijk nieuw momentum aan de gesprekken geeft.

Het voorgestelde onderzoekscentrum zou voortbouwen op een bredere samenwerking die in oktober 2025 werd aangekondigd tussen Nvidia, Hyundai en de Zuid-Koreaanse overheid, gericht op de ontwikkeling van het landelijk "physical AI"-ecosysteem.

Als onderdeel van dat eerdere initiatief verklaarde Hyundai dat het van plan was 50.000 Nvidia Blackwell GPUs te gebruiken ter ondersteuning van AI-modeltraining, -validatie en -uitrol voor toepassingen zoals autonoom rijden, robotica, slimme fabrieken en in-voertuig AI-systemen.

Nvidia kondigde destijds ook plannen aan voor een AI Application Center en een AI Technology Center in Zuid-Korea.

Volgens het rapport wordt de nieuwe faciliteit overwogen voor Saemangeum, een groot industrieel ontwikkelingsgebied aan de zuidwestkust van Zuid-Korea.

Analisten benadrukken groeiende CPU-kansen

Wall Street-analisten blijven Nvidia positief beoordelen ondanks de recente zwakte van het aandeel.

Begin deze week herhaalde Morgan Stanley zijn Overweight-rating op Nvidia en handhaafde het een koersdoel van $288.

Het bedrijf hield Nvidia ook aan als zijn topkeuze binnen de processorsector.

Morgan Stanley stelde dat Nvidia een van de meest aantrekkelijk gewaardeerde bedrijven in de halfgeleiderindustrie blijft en benadrukte de groeiende aanwezigheid van het bedrijf in meerdere rekencategorieën.

Volgens Morgan Stanley gaven Nvidia-bestuurders aan dat het bedrijf nu zicht heeft op ongeveer $20 billion aan CPU-gerelateerde omzetkansen.

Het kantoor benadrukte ook Nvidias inspanningen om de economie van AI-infrastructuurimplementaties te verbeteren.

Morgan Stanley merkte op dat ongeveer de helft van de totale cost of ownership voor AI-fabrieken verbonden is aan head-node-systemen en dat Nvidias vermogen om die kosten te verlagen een steeds belangrijkere aanjager van het beleggerssentiment kan worden.