HSBC-aandeel vormt een doji-kaars: zet het de basis voor een rally?

Het HSBC-aandeel is in de afgelopen maanden binnen een smalle bandbreedte gebleven terwijl beleggers de prestaties beoordelen. Het stond donderdag op 1,320p, een stijging van 4.2% ten opzichte van het laagste punt deze week. Het kan rijp zijn voor verdere winst op korte termijn nadat het een zeer bullish patroon heeft gevormd.

HSBC-aandeelprijs vormt een bullish omkeerkaars

De daggrafiek toont dat de koers van HSBC van een laagste punt van 1,267p op woensdag terugveerde naar een hoogste punt van 1,320p. Nauwkeuriger bekeken heeft het aandeel een dragonfly-doji-kaarsformatie gevormd. Dit patroon bestaat uit een lange onderste schaduw en een klein lichaam, wat impliceert dat het aandeel opende en sloot op vrijwel dezelfde prijs. 

Het aandeel vormde ook wat lijkt op een abandoned-baby-kaarsformatie. Dit patroon doet zich voor wanneer een kleine kaars veel lager opent en afgescheiden is van de andere kaarsen. Het gebeurt doorgaans tijdens een dalende trend en leidt vaak tot een sterke bullish omkeer. 

Het aandeel vond eveneens steun boven het 100-daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA), een zeer bullish signaal in de technische analyse. Er is daarom een kans dat het aandeel op korte termijn blijft stijgen, mogelijk richting de belangrijke weerstand op 1,400p, enkele punten onder het jaar-tot-datum hoog van 1,416p. Een doorbraak boven dat niveau wijst op meer winstpotentieel, mogelijk richting 1,500p.

HSBC-aandelengrafiek | Bron: TradingView

HSBC-activiteiten geven gemengde signalen

HSBC, de grootste Europese bank op basis van activa en marktkapitalisatie, werkt aan een langdurige turnaround-strategie onder leiding van Georges Elhedery. In een recente verklaring maande het bedrijf personeel zich niet te verzetten tegen kunstmatige intelligentie (AI), waarbij werd gezegd dat de technologie banen zal kosten maar ook nieuwe zal creëren. 

Hij zei dat het bedrijf ontslagen zou gaan doorvoeren, die meer dan 20,000 mensen hun baan kunnen kosten. Deze banen zouden ongeveer 10% van de totale werkgelegenheid betreffen, een maatregel bedoeld om kosten te besparen en de winstgevendheid te verhogen. Het bedrijf wil ook kosten verlagen, onder meer via de privatisering van Hang Seng Bank.

In de recente cijfers rapporteerde het bedrijf gemengde resultaten. Aan de negatieve kant meldde het bedrijf dat de winst voor belastingen in het eerste kwartaal uitkwam op $9.4 miljard, wat achterbleef bij de verwachtingen van analisten. De omzet steeg naar $18.6 miljard, hoger dan de verwachte $18.49 miljard.

De winst nam af vanwege grote kredietverliezen, die opliepen tot $1.3 miljard, $400 miljoen hoger dan in dezelfde periode vorig jaar. Het bedrijf gaf aan dat de verliezen fraudegerelateerd waren als gevolg van blootstelling aan MFS, een Brits bedrijf dat eerder dit jaar instortte. Deze blootstelling heeft het bedrijf ertoe gebracht het tempo van de private-creditstrategie te vertragen, een jaar na de aankondiging van de lancering.

Tegelijkertijd wees HSBC op de impact van de lopende oorlog tussen de VS en Iran, die leidde tot grote verstoringen in enkele van zijn belangrijke activa. Het handhaaft dat het rendement op tangible equity (RoTE) 17% zou bedragen, maar zei dat dit afhankelijk is van hoe de oorlog eindigt.

Voor beleggers biedt HSBC een aantrekkelijke risico-rendementsverhouding omdat het ruimte heeft om zijn activiteiten in China uit te breiden. Het doel is een belangrijke vermogensbeheerder in dat land te worden. Tegelijkertijd biedt het bedrijf een dividendrendement van 4.13%, hoger dan Lloyd’s 3.62% en Barclay’s 2.45%.