Nvidia-aandelen herstellen 2% vandaag: worden concurrentiedreigingen ernstiger?

Nvidia-aandeel NVDA steeg donderdag en herwon daarmee wat terrein na twee achtereenvolgende verliesdagen.

De aandelen van de chipfabrikant stegen 1,5% tot $206.99 in de vroege handel.

Ondanks recente volatiliteit staat het Nvidia-aandeel tot en met woensdag op een winst van 9,8% dit jaar en is het de afgelopen 12 maanden met 41% gestegen.

Die prestatie bleef echter achter bij de bredere halfgeleidersector.

In dezelfde periode steeg de PHLX Semiconductor Index met 170%, wat het beleggersenthousiasme weerspiegelt voor een breder scala aan bedrijven die profiteren van de opkomst van kunstmatige intelligentie.

AI-uitgaven breiden zich uit buiten Nvidia

De aandacht van beleggers verschuift steeds meer naar de vraag hoe uitgaven voor AI-infrastructuur worden verdeeld over het halfgeleiderecosysteem.

Gedurende het grootste deel van de golf van generatieve AI kwam Nvidia naar voren als de belangrijkste begunstigde, omdat de vraag naar zijn graphics processing units (GPU's) fors toenam onder cloudproviders, ondernemingen en AI-ontwikkelaars die grootschalige rekeninfrastructuur bouwen.

Meer recentelijk zijn beleggers zich echter gaan richten op een bredere groep bedrijven die gepositioneerd zijn om een deel van de AI-gerelateerde uitgaven binnen te halen.

De aanvankelijke concurrentiële uitdaging voor Nvidia kwam vooral van Advanced Micro Devices, dat erop uit was marktaandeel te winnen in de markt voor AI-versnellers en datacenter-GPU's.

Het concurrentieveld is sindsdien aanzienlijk verbreed.

Ontwikkelaars van op maat gemaakte chips, fabrikanten van centrale verwerkingsunits (CPU's) en gespecialiseerde aanbieders van AI-hardware concurreren steeds meer om delen van AI-infrastructuurbudgetten die voorheen grotendeels naar Nvidia-producten vloeiden.

Een van de belangrijkste ontwikkelingen is de groeiende inspanning van grote technologiebedrijven om hun eigen AI-processors te ontwikkelen.

Veel van Nvidia's grootste klanten hebben hun investeringen in eigen chips versneld om de infrastructuurkosten voor het trainen en draaien van AI-modellen te verlagen.

Amazon is naar voren gekomen als een van de meest opvallende voorbeelden van die trend.

Amazon mikt op externe AI-chipmarkt

Volgens uitspraken van Amazon-bestuurders onderzoekt het bedrijf mogelijkheden om de reikwijdte van zijn intern ontwikkelde AI-chips buiten zijn eigen cloudactiviteiten uit te breiden.

Peter DeSantis, Amazon's AI-chef, zei dat het bedrijf gesprekken is begonnen over de verkoop van zijn op maat gemaakte AI-processors voor inzet in datacenters van derden.

"We zien AI-infrastructuur als snel evoluerend," zei DeSantis in een Bloomberg-interview in Parijs. "En we zoeken voortdurend naar manieren om meer klanten te bereiken."

DeSantis weigerde potentiële klanten te noemen.

Amazon heeft jaren besteed aan het ontwikkelen van alternatieven voor Nvidia's graphics processing units, en sloot zich daarmee aan bij andere grote cloudproviders in het creëren van eigen hardware die specifiek is ontworpen voor AI-workloads.

Die inspanningen versnelden na de opkomst van ChatGPT en de snelle toename van de vraag naar AI-infrastructuur.

Nvidia technische analyse

Nvidia-aandelen herstelden zich van recente dieptepunten rond $204 en herwonnen terrein richting het $210-niveau toen kopers weer in het aandeel stapten na twee sessies van zwakte.

De momentumindicatoren verbeterden samen met de opleving.

De RSI is boven 60 geklommen, wat wijst op een toegenomen kortetermijnkoopdruk, terwijl de MACD positief is geworden na een bullish crossover eerder in de sessie.

Ook het handelsvolume nam toe tijdens het herstel vanaf de daglaagtes.

Het gebied rond $210 blijft het directe niveau om in de gaten te houden, waarbij de aandelen proberen terrein terug te winnen dat eerder deze week verloren ging.

Hoewel de intradaytrend constructief is geworden, heeft het aandeel nog geen beslissende doorbraak boven de recente weerstand bij ongeveer $212 gemaakt, waardoor het bredere kortetermijnbereik intact blijft.