Beleggingsmanager noemt 3 niet-AI aandelen nu Intel en AMD kelderen

De technologiesector ondergaat vandaag een scherpe wereldwijde uitverkoop, die chipfabrikanten als Intel, AMD, Micron en zelfs de AI-grootheid – Nvidia naar omlaag trekt.

De oorzaak van deze zwakte is een combinatie van wereldwijde marktturbulentie (de KOSPI crashte met meer dan 10% en leidde tot een handelspauze), hernieuwde vrees voor een renteverhoging in de VS en een waarderingsreset rond de AI-trade.

Tegen deze achtergrond heeft fondsbeheerder Tom Hulick drie niet-AI aandelen genoemd die geschikt zijn voor wie wil roteren uit de inleverende technologiesector.

Eli Lilly (LLY)

Terwijl techinvesteerders in paniek raken over hoge waarderingen en een mogelijke afkoeling van AI, wijst Hulick op aandeel Eli Lilly als een robuust waarde-groeialternatief.

De kwetsbaarheid van de technologiesector vloeit voort uit de volatiele afhankelijkheid van speculatieve, vooruitkijkende hardwarecycli, maar LLY biedt een defensieve barrière gebaseerd op ingrijpende medische doorbraken – met name het blockbustermiddel voor gewichtsverlies.

Hoewel chipmakers als AMD en Intel zware multiple-compressie ondervinden door rentevrees, is de groei van Lilly verankerd in seculiere, inelastische vraag naar zorg.

Hulick meent dat de markt onderschat in welke mate technologische en AI-ontwikkelingen farmaceutische innovaties zullen stimuleren, waardoor Eli Lillys nagenoeg vlakke year-to-date (YTD)-prestaties een "aantrekkelijk" instappunt vormen voor kapitaal dat roteert uit volatiele halfgeleideraandelen.

Let op: LLY-aandelen keren momenteel ook een dividendrendement van 0,63% uit.

GE Vernova (GEV)

De halfgeleideruitverkoop op 23 juni benadrukt de risico’s van "overvolle posities", waarbij waarderingen de kasstromen op korte termijn overtreffen.

In schril contrast benadrukt Hulick aandelen GE Vernova, en wijst op echt, onmiskenbaar winstmomentum binnen de industriële energiesector.

Nu kapitaal wegvloeit uit kapitaalintensieve technamen waarvan toekomstige opbrengsten kwetsbaar zijn voor macro-economische beleidswijzigingen, valt GEV op als een fundamentele structurele belegging.

Het bedrijf levert de essentiële netinfrastructuur die nodig is om de moderne economie te ondersteunen.

Terwijl chipfabrikanten als AMD of Intel vandaag geconfronteerd worden met krimpende marges en wereldwijde marktturbulentie, vangt GE Vernova de noodzakelijke marktpivot richting tastbare industriële activa en biedt beleggers stabiele groei die volledig afgeschermd is van de directe risico’s van de waarderingsreset in AI-hardware.

Een dividendrendement van 0,19% maakt GEV-aandelen in 2026 extra aantrekkelijk om te bezitten.

Panasonic (PCRFY)

In plaats van het najagen van de sterk volatiele, consumentgerichte techreuzen, stelt Hulick een tactische draai voor naar infrastructuurgerichte technologie via Panasonic.

Nu de techzware KOSPI en Nasdaq instorten door hefboomliquidaties, biedt Panasonic een nuchtere, utilitaire optie gericht op back-upbatterijsystemen en supercondensatoren.

Deze technologieën zijn cruciaal voor efficiënte energieopslag en netbeheer – precies de energiesystemen die de bredere economie aandrijven.

Terwijl premium chipstocks extreem gevoelig zijn voor oplopende Amerikaanse Treasury-rentes, vertegenwoordigt het aandeel Panasonic de "verbreding" van de markt naar tastbare, industriële-tech small- en midcaps.

Het stelt beleggers in staat de overmatig met schuld gefinancierde AI-trade te verlaten, terwijl ze toch de onmisbare seculiere groei van energie-infrastructuur meepakken.