Dow op recordhoogte na zwak banenrapport, zorgen over Fed-rentestijgingen afgenomen

De Dow Jones Industrial Average steeg donderdag naar een recordhoogte nadat uit het Amerikaanse banenrapport bleek dat het zwakker was dan verwacht, waardoor de verwachtingen voor naderende renteverhogingen door de Federal Reserve afnamen, terwijl technologie- en halfgeleideraandelen hun recente daling voortzetten.

De 30 aandelen tellende Dow steeg 560 punten, of 1.10%, en sloot op 52,865.24 na een intraday-record van 52,805.12.

De graadmeter noteerde ook de vierde achtereenvolgende wekelijkse winst, de langste opmars sinds oktober 2024.

De S&P 500 zakte 0.06% tot 7,478.66, terwijl de Nasdaq Composite 0.87% daalde tot 25,813.75 doordat zwakte bij chipfabrikanten druk zette op technologieaandelen.

De Amerikaanse markten blijven vrijdag gesloten vanwege de viering van Independence Day.

Zwak banenrapport vermindert verwachtingen van Fed-rentestijgingen

Beleggerssentiment werd gesteund door het juni nonfarm-payrollsrapport, dat liet zien dat de Amerikaanse economie 57,000 banen toevoegde, ruim onder de verwachtingen van economen.

Reuters noemde schattingen van 110,000 banen, terwijl door Dow Jones ondervraagde economen 115,000 nieuwe banen hadden voorspeld.

Het werkloosheidspercentage kwam uit op 4.2%, in vergelijking met verwachtingen van 4.3%.

Na het rapport daalde de rente op de tweejarige Amerikaanse Treasury-note, omdat beleggers hun verwachtingen vergrootten dat de Federal Reserve verdere renteverhogingen zou kunnen uitstellen.

De verwachtingen voor een renteverhoging in september namen ook af; CME FedWatch-data tonen dat de kans daalde tot 55% van 64.1%.

“Naarmate we leren hoe de reactiefunctie van de Fed zich zal vormen onder [Fed-voorzitter Kevin] Warsh, neemt dit cijfer wat van de druk weg bij de instelling die de inflatie bestrijdt om op korte termijn te verhogen,” zei Bradford Smith, portefeuillemanager bij Janus Henderson Investors in een CNBC-rapport.

“Dat gezegd hebbende, zei Warsh bij zijn eerste persconferentie dat banenstatistieken pas betekenisvol worden na de derde revisie en tegen die tijd ‘echo's van het verleden’ worden,” vervolgde hij. “Met de matiging van de olieprisinflatie houdt enige zwakte op het banenfront de Fed waarschijnlijk inactief, ten minste tot de volgende vergadering.”

Verkoopgolf in halfgeleiders drukt op technologieaandelen

Technologieaandelen bleven onder druk nu beleggers zich bleven terugtrekken uit aandelen in halfgeleiders na de sterke winsten van die sector eerder dit jaar.

De VanEck Semiconductor ETF verloor 5.2%, aangevoerd door dalingen van 13% in Teradyne en KLA. Nvidia verloor 2.1%, terwijl Micron Technology 6% daalde.

Ook Tesla daalde ondanks dat het leveringen in het tweede kwartaal rapporteerde die de verwachtingen van analisten overtroffen, terwijl Bending Spoons daalde een dag nadat de eigenaar van Vimeo bij zijn Nasdaq-debuut 40% was gestegen.

Wekelijkse winsten blijven intact ondanks rotatie op de markt

Ondanks de gemengde prestaties op donderdag stonden de belangrijkste Amerikaanse indexen nog steeds op koers voor stevige winst in de verkorte week vanwege de feestdag.

De S&P 500 boekte een winst van meer dan 1.8%, terwijl de Dow en Nasdaq respectievelijk meer dan 1.7% en 2.4% stegen.

Beleggers hielden ook geopolitieke ontwikkelingen in de gaten nadat de olieprijzen daalden na opmerkingen van bemiddelaar Qatar dat Iran en de Verenigde Staten vorderingen hadden geboekt in gesprekken om het conflict in het Midden-Oosten te beëindigen, waardoor een bron van inflatiezorgen voor de financiële markten werd verzacht.