Rivian-aandelen tonen een omgekeerd H&S-patroon: zet de rally door?

Rivian stock presteert deze maand goed en slaat zijn belangrijkste concurrenten zoals Lucid en Tesla, geholpen door sterke afleveringscijfers. RIVN schoot maandag omhoog naar $20.15, het hoogste niveau sinds January 8. Deze rally kan aanhouden voorafgaand aan de kwartaalcijfers, die op July 30th uitkomen. 

Rivian-aandelen kunnen vóór de winstcijfers verder stijgen

De daggrafiek suggereert dat Rivian-aandelen op korte termijn nog meer opwaarts potentieel hebben. Er is al een golden cross-patroon gevormd toen het 50-daagse en 200-daagse voortschrijdend gemiddelde elkaar kruisten. Sindsdien noteert het aandeel boven deze twee gemiddelden.

Opvallend is dat het aandeel een omgekeerd hoofd-en-schouderspatroon heeft gevormd. Het is al boven de neklijn op $18.17 gestegen, wat het positieve beeld bevestigt. Tegelijkertijd blijft de Relatieve Sterkte-index (RSI) op korte termijn stijgen.

Daarom zal het aandeel naar waarschijnlijkheid op korte termijn blijven stijgen nu beleggers FOMO (angst iets te missen) omarmen. Als dit doorzet, is het volgende belangrijke koersdoel $22.72. 

Deze opleving zal niet-lineair verlopen. Het aandeel kan terugvallen en de steun bij $18.17 opnieuw testen. Zo’n beweging staat bekend als een doorbraak en hertest en is een veelvoorkomend teken van bullish voortzetting.

RIVN-aandelsgrafiek | Bron: TradingView

De vraag naar Rivian-voertuigen neemt toe

De huidige koersstijging van Rivian doet zich voor in een periode waarin de vraag naar voertuigen toeneemt. In een recent statement zei het bedrijf dat de leveringen in het tweede kwartaal zijn gestegen tot 12,194. 

Het produceerde 12,613 voertuigen, een trend die door kan zetten zodra de bouw van de fabriek in Georgia is afgerond. De bestaande fabriek kan 200k voertuigen per jaar produceren, terwijl de aankomende fabriek in Georgia 400k voertuigen zal produceren.

Rivian profiteert van de stijgende vraag naar elektrische voertuigen na de stijging van benzineprijzen tijdens het VS-Iran-conflict. Ook profiteert het van de recent geïntroduceerde R2, waarvan de productie begint op te lopen. Het bedrijf wil daarnaast een goedkopere R3-crossover en R3x-modellen lanceren om klanten toegang te geven tot een performante, lagerekostauto. 

Belangrijker nog: na jaren van verkoop op de thuismarkt, wil het bedrijf zijn activiteiten in Europa uitbreiden, naar verwachting vanaf volgend jaar. Dat wordt geen makkelijke opgave, omdat Europa al verzadigd is met binnenlandse autofabrikanten en merken uit China.

Als gevolg daarvan verwachten analisten dat de groei de komende jaren aan momentum zal winnen. De jaaromzet wordt dit jaar verwacht met 30% te stijgen naar $7 billion, gevolgd door een stijging van 65% volgend jaar naar $11.6 billion. Als deze trend doorzet, kan de jaaromzet in de komende jaren $20 billion bereiken.

Het risico is echter dat het bedrijf de komende jaren verlies blijft lijden. In een recent statement stelde het management dat het volgend jaar geen EBITDA-winst zal bereiken. 

Daarom kan het, zolang de cashburn aanhoudt, de aandeelhouders binnenkort verwateren. Het bedrijf heeft een geschiedenis van verwatering, met het totaal uitstaande aandelen aantal dat is opgelopen naar 1.26 billion van 892 million in 2022.

Bovendien nadert het aandeel de koersdoelen die door analisten zijn gezet. Needham hanteert een target van $23, terwijl Cowen, BNP Paribas en Benchmark $20, $22 en $25 aanhouden.

LEES MEER: Rivian aandelenprognose: Wyckoff-theorie wijst op langetermijnherstel