Celestica-aandelen +125% in 12 maanden: is er meer opwaarts potentieel?

De aandelen van Celestica hebben het de afgelopen jaren goed gedaan, geholpen door de aanhoudende kunstmatige intelligentie (AI)-boom. Het Amerikaanse aandeel is in de afgelopen 12 maanden met 125% gestegen en in de afgelopen vijf jaar met meer dan 4.500%. Met een waardering van $40 miljard behoort het tot de grootste Canadese bedrijven.

Celestica-aandelen stegen te midden van sterke groei

CLS-aandelen bevinden zich in de afgelopen 12 maanden in een sterke opwaartse trend nu hun rol in de AI-sector duidelijker is geworden. Grote klanten zoals Amazon, Google, Meta Platforms, Dell en HP Enterprise besteden honderden miljarden dollars aan kapitaaluitgaven. 

Data laat zien dat het aantal datacenters in de VS in de afgelopen jaren is opgelopen naar 4.497. De meeste van deze centra bevinden zich in Virginia, Texas en Californië. 

Celestica is een belangrijke speler in de sector omdat het bedrijven helpt bij het ontwerpen en produceren van elektronische systemen en componenten maakt zoals serveronderdelen, netwerkapparatuur en voedingen. 

Het een belangrijke rol spelen in deze markt heeft de omzet sterk opgedreven, waarbij het management verwacht dat er nog meer opwaarts potentieel is. De recente resultaten lieten zien dat de omzet in Q1 met 53% steeg tot $4,05 miljard, binnen de door de onderneming aangegeven bandbreedte van $3,85 miljard tot $4,1 miljard. 

Tegelijkertijd zei het bedrijf dat de brutomarge is opgelopen naar 10,8% na een negatieve marge van 0,5% in dezelfde periode vorig jaar. Het grootste deel van de omzet komt uit Connectivity and Cloud Solutions (CCS), dat $3,24 miljard opleverde, terwijl Advanced Technology Solutions (ATS) $806 miljoen verdiende.

READ MORE: Wat is de volgende sector die kan profiteren van de AI-boom? Nvidia geeft een aanwijzing

Groei zal versnellen en rechtvaardigt de waardering

Belangrijker nog, analisten zijn optimistisch dat de groei van Celestica zal versnellen door de AI-boom. De gemiddelde schatting onder analisten is dat de omzet in Q2 met 51% stijgt tot $4,3 miljard. Daarna wordt verwacht dat het in Q3 $5 miljard haalt, een stijging van 56% op jaarbasis. 

Voor het jaar verwachten analisten dat de omzet met 54% zal groeien tot $19,1 miljard. Volgend jaar zou die dan boven $26,8 miljard uitkomen. Kijkend naar de recente geschiedenis heeft Celestica betere cijfers afgeleverd dan verwacht, wat betekent dat omzet en winst waarschijnlijk beter zullen zijn dan de schattingen.

Deze cijfers kunnen helpen om de waardering te rechtvaardigen. Data laat zien dat het een verwachte koers-winstverhouding (forward PE) van 37 heeft, hoger dan de sectormediaan van 33. Het is daarmee ook duurder geprijsd dan Nvidia. De multiples liggen ook boven het vijfjaarsgemiddelde van 23.

Technische analyse van CLS-aandeel

Celestica-aandelen grafiek | Bron: TradingView

De daggrafiek toont dat de aandelen van Celestica de afgelopen dagen zijn teruggevallen, in lijn met de prestaties van andere AI-namen. Het aandeel is teruggelopen van een high van $473,40 naar het huidige $352.

Het aandeel is onder het 50-daags voortschrijdend gemiddelde gedaald, wat een neerwaartse uitbraak bevestigt. Daarnaast heeft het een hoofd-en-schouders-achtig patroon gevormd met een neklijn rond $326. Ook is de Percentage Price Oscillator (PPO) blijven dalen. 

Dientengevolge zal het aandeel op korte termijn waarschijnlijk onder druk blijven en daarna over tijd weer herstellen. Dit kan betekenen dat het daalt naar de belangrijke steun van $243.