Dow stijgt 150 punten, Big Tech voert winst aan na zachte inflatiecijfers

De Amerikaanse aandelen sloten woensdag hoger, nadat beleggers opnieuw zachtere dan verwachte inflatiecijfers en een sterke start van het winstseizoen over het tweede kwartaal verwelkomden, terwijl zij uit halfgeleider­aandelen roteren en instappen in aandelen van grote technologiebedrijven.

De Dow Jones Industrial Average won 150,25 punten, of 0,29%, en sloot op 52.658,52.

De S&P 500 steeg 0,38% tot 7.572,42, terwijl de Nasdaq Composite 0,62% klom tot een slot van 26.269,23.

Big Tech trekt aan terwijl halfgeleider­aandelen terugvallen

Aandelen van grote technologiebedrijven leidden de markt hoger toen beleggers zich afkeerden van halfgeleider­aandelen na hun recente winsten.

Amazon, Microsoft en Alphabet stegen elk ongeveer 3%, terwijl Apple 4% steeg.

Chipfabrikanten kwamen daarentegen onder druk te staan. Micron Technology daalde 7%, Lam Research verloor meer dan 4%, Intel verloor 5%, en Advanced Micro Devices daalde 3%.

De VanEck Semiconductor ETF (SMH) daalde ook 2%.

Buiten de technologiesector werd het beleggerssentiment ondersteund door opnieuw sterke bedrijfsresultaten.

BlackRock en Morgan Stanley meldden beide kwartaalwinsten die de verwachtingen op Wall Street overtroffen, wat het optimisme over de beginfase van het winstseizoen versterkte.

PayPal steeg ook nadat Reuters meldde dat Stripe en het private-equitybedrijf Advent International gezamenlijk hadden aangeboden het betalingsbedrijf over te nemen voor $60.50 per aandeel, wat een aanzienlijke premie ten opzichte van de vorige slotkoers vertegenwoordigt.

Analisten verwachten momenteel dat S&P 500-bedrijven op jaarbasis een winstgroei van 23,7% zullen laten zien voor het tweede kwartaal, volgens gegevens van LSEG.

Zachtere inflatie verlicht kortetermijnzorgen over de Fed

Het beleggerssentiment werd ook gesteund door nieuw bewijs dat de inflatie blijft matigen.

De producentenprijsindex daalde onverwacht 0,3% in juni, vergeleken met economen die geen maandelijkse verandering verwachtten.

Het rapport volgde op de dinsdag gepubliceerde, lager dan verwachte consumentenprijsindex (CPI), wat de verwachtingen versterkte dat de inflatiedruk mogelijk afneemt.

De jaarlijkse inflatie op producentenniveau bedroeg 5,5%.

De nieuwste inflatiecijfers verminderden de verwachtingen dat de Federal Reserve de rente zal verhogen tijdens de vergadering in juli.

Volgens CME's FedWatch Tool kennen de markten nu ongeveer 10% kans toe aan een renteverhoging van 25 basispunten deze maand, fors lager dan de 31% een week eerder.

Ondanks het verbeterde inflatievooruitzicht verwachten beleggers nog steeds dat de Federal Reserve later dit jaar de rente zou kunnen verhogen.

De futuresmarkten geven aan dat er ongeveer 60% kans is dat de rente tegen het einde van de vergadering in oktober een kwart- of een half procentpunt hoger zal liggen.

John Williams, president van de Federal Reserve Bank of New York, zei ook dat de inflatie de juiste richting op lijkt te bewegen, terwijl Fed-gouverneur Lisa Cook aangaf dat zij bereid blijft in te grijpen als de inflatie niet verder vertraagt.

Geopolitieke risico's blijven in beeld

Hoewel inflatiecijfers de aandelen steunden, bleven beleggers de escalerende spanningen in het Midden-Oosten volgen.

De meest recente inflatiecijfers weerspiegelden grotendeels de situatie vóór de recente escalatie tussen de Verenigde Staten en Iran over de Straat van Hormuz.

Hernieuwde militaire acties hebben zorgen doen rijzen dat hogere energieprijzen uiteindelijk de inflatiedruk kunnen doen oplaaien en het beleidsvooruitzicht van de Federal Reserve kunnen compliceren.

Desondanks hielp de combinatie van woensdag — zachtere producenteninflatie, degelijke bedrijfsresultaten en sterkte bij large-cap technologiewaarden — alle drie de belangrijkste Amerikaanse indices hoger te drijven, ondanks de aanhoudende zwakte bij halfgeleider­aandelen.