Bloom Energy-aandeel leed een verlies van $40 miljard: wat nu?

Het Bloom Energy-aandeel gaat van kwaad tot erger en is gezakt naar $206, het laagste niveau sinds april vorig jaar. BE is meer dan 40% gedaald ten opzichte van het record, terwijl zorgen over de waardering en de datacentersector aanhouden. Deze terugval heeft de marktkapitalisatie doen dalen van $98,7 miljard naar $58 miljard.

Bloom Energy-aandeel duikt in elkaar nu belangrijke zorgen naar voren komen

Bloom Energy is een toonaangevend bedrijf dat on-site energie levert aan uiteenlopende sectoren zoals retail en datacenters. Het telt bedrijven zoals Nebius, CoreWeave, Walmart, Equinix en Honda tot zijn klanten.

Hoewel Bloom al meer dan 25 jaar actief is in de sector, kwam het bedrijf in de schijnwerpers te staan tijdens de datacenterboom. Het sloot de afgelopen maanden meerdere deals ter waarde van miljarden dollars, die hebben bijgedragen aan het aandeel dat naar een recordhoogte steeg.

De hausse heeft geholpen om de omzet te laten groeien. De meest recente resultaten lieten zien dat de omzet met 130% is gestegen tot $751 miljoen. Deze omzetgroei werd gedreven door de datacentersector, een trend die zich naar verwachting op korte termijn kan voortzetten.

De brutomarge bleef stijgen en bereikte 30%, terwijl de operationele winst opliep tot $72 miljoen. Opvallend is dat het bedrijf naar verwachting de komende periode zal blijven groeien. 

De jaarlijkse omzet wordt dit jaar verwacht te stijgen naar $3,75 miljard, een toename van 85% ten opzichte van vorig jaar. Volgend jaar zou dat $4,7 miljard worden, een stijging van 73% jaar-op-jaar. De kans is groot dat de werkelijke cijfers hoger uitvallen dan deze prognoses, zoals in de afgelopen kwartalen gebeurde.

Het aandeel is de afgelopen weken om meerdere redenen ingezakt. Ten eerste komt deze terugval grotendeels door ontwikkelingen op de aandelenmarkt, waar veel bedrijven die profiteerden van de AI-boom terugschrokken. Dit betreft namen als CoreWeave, Nebius en SanDisk.

Ten tweede bestaan er zorgen over de datacentersector in de Verenigde Staten. New York heeft een moratorium op nieuwe datacenters ingesteld, en naar schatting zijn annuleringen ter waarde van meer dan $64 miljard aangekondigd. Deze annuleringen zullen waarschijnlijk op de lange termijn invloed hebben op de bedrijfsactiviteiten.

Bovendien zorgt Wall Street voor onrust rond Oracle, dat een grote bestelling bij Bloom Energy plaatste. Het aandeel Oracle is ingezakt naar $124, het laagste niveau sinds april vorig jaar vanwege zorgen over de schuldenlast. Daardoor bestaat het risico — mogelijk ongegrond — dat Oracle zijn datacenteruitgaven in de loop van de tijd vertraagt.

Daarnaast is Bloom Energy geen goedkoop aandeel: de non-GAAP forward koers-winstverhouding bedraagt 95,60. Deze multiple ligt ver boven de mediaan van de energiesector van 21. De lopende correctie kan daarom het gevolg zijn van een herijking van de waardering. Dat verklaart waarschijnlijk ook waarom de short interest is opgelopen tot bijna 7%.

Bloom Energy-aandelskoersanalyse

BE-grafiek | Bron: TradingView

BE is gedaald van de hoogste stand dit jaar van $350 naar het huidige $206, het laagste niveau sinds 20 april. Het aandeel is onder het onderste vlak van het opwaartse uitzettende wigpatroon doorgebroken. 

Het aandeel is onder het belangrijke steun-/weerstandsdraaipunt van de Murrey Math Lines-tool bij $250 gezakt. Positief is dat het aandeel nog boven het sterke pivot/omkeerniveau van de Murrey Math Lines en boven het 200-daags voortschrijdend gemiddelde staat.

Dus alle hoop is nog niet verdwenen nu het resultatenseizoen begint. Een daling onder de 200-daagse MA wijst op meer neerwaartse ruimte, mogelijk tot de uiteindelijke steun rond $125.