ServiceNow-aandelenverwachting voor de kwartaalcijfers: kopen, verkopen of vasthouden?

De koers van ServiceNow is gedaald en heeft dit jaar ondermaats gepresteerd ten opzichte van de markt doordat de vraag naar softwarebedrijven afnam. NOW is dit jaar 32% gedaald en 46% in de afgelopen 12 maanden, waarmee miljarden dollars aan waarde verdampten. Beleggers richten zich nu op de kwartaalcijfers voor meer aanwijzingen over hoe het bedrijf zich aan de kunstmatige intelligentie (AI)-boom aanpast.

ServiceNow's activiteiten zijn gegroeid ondanks vrees voor AI-disruptie

ServiceNow is een toonaangevend softwarebedrijf dat oplossingen levert aan bedrijven wereldwijd. De oplossingen stellen organisaties in staat hun workflows te stroomlijnen om samenwerking, productiviteit en betere klantervaringen binnen de onderneming te bevorderen.

De oplossingen van ServiceNow worden gebruikt door enkele van de grootste bedrijven ter wereld, waaronder Microsoft, NVIDIA, Amazon, IBM en Accenture. Volgens de website heeft het meer dan 9.000 klanten, waaronder 85% van de bedrijven in de Fortune 500.

De koers is dit jaar aanzienlijk gedaald te midden van zorgen dat AI-agents het bedrijf op termijn kunnen vervangen. Ook uitte IBM zorgen dat bedrijven hun middelen verschuiven naar hardware, wat invloed kan hebben op softwarebedrijven. 

Ondanks deze zorgen heeft ServiceNow de afgelopen kwartalen goed gepresteerd. De meest recente resultaten toonden dat de omzet uit abonnementen in het eerste kwartaal met 22% steeg naar $3,6 miljard. De remaining performance obligations (RPO) stegen met 22,5% tot $12,64 miljard, terwijl de operationele marge met 100 basispunten verbeterde tot 32%.

LEES MEER: Waarom software-aandelen zoals INTU, ADBE, TTD, WDAY, CRM achterblijven bij de S&P 500

De aandacht verschuift nu naar de aanstaande kwartaalcijfers, die meer inzicht geven in de bedrijfsvoering. Analisten zijn optimistisch dat de dubbelcijferige omzetgroei zal aanhouden. De gemiddelde schatting is dat de omzet in het laatste kwartaal met 22,16% is gestegen tot $3,93 miljard. 

Analisten verwachten ook dat de omzet in het derde kwartaal $4,12 miljard zal bedragen, een stijging van 21% op jaarbasis. Als deze trend doorzet, betekent dat dat de jaarlijkse omzetgroei van ServiceNow 22% zal zijn tot $16,1 miljard. Volgend jaar zou die naar $19,2 miljard springen.

ServiceNow heeft een lange geschiedenis van het verslaan van analistenconsensus, wat suggereert dat zowel omzet als winst waarschijnlijk de verwachtingen zullen overtreffen tenzij de sector een significante neergang kent.

Analisten blijven ondersteunend voor ServiceNow. Yi Fu van Benchmark, Derrick Wood van TD Cowen, Matthew Hedberg van RBC en Tyler Radke van Citigroup hebben recent hun positieve vooruitzicht herhaald. Volgens MarketBeat heeft het bedrijf drie sell-waarderingen en 36 buy-waarderingen. Het consensusdoel voor het aandeel is $141, hoger dan het huidige $103.

ServiceNow koersanalyse

Grafiek NOW-aandelen | Bron: TradingView

De weekgrafiek laat zien dat de NOW-koers de afgelopen maanden sterk is ingezakt, van de jaar-tot-datumhoogte van $238.90 naar het huidige $103.25. 

Het aandeel heeft al een death cross-patroon gevormd nadat de 50-week en 200-week exponentiële voortschrijdende gemiddelden (EMA) elkaar kruisten. Het blijft daarnaast onder het belangrijke weerstandsniveau van $135.85, het laagste niveau in april vorig jaar.

Daarom zal het aandeel waarschijnlijk verder dalen, mogelijk naar het jaar-tot-datumlaagte van $80. Het bearish scenario wordt ongeldig als het aandeel boven het sleutelweerstandsniveau van $135.86 uitklimt. 

LEES MEER: ServiceNow-aandeel stijgt na upgrade van Guggenheim ondanks AI-zorgen