Dow vlak, S&P 500 en Nasdaq dalen voor Big Tech-winstcijfers; olie stijgt

Amerikaanse aandelen sloten gemengd op woensdag, omdat stijgende olieprijzen en voorzichtigheid voorafgaand aan een belangrijke reeks bedrijfsresultaten het beleggerssentiment drukten.

Beleggers bleven ook ontwikkelingen in het Midden-Oosten volgen en herzagen hun verwachtingen ten aanzien van de rentetarieven van de Federal Reserve.

De S&P 500 daalde 0.1%, terwijl de Nasdaq Composite 0.6% verloor.

De Dow Jones Industrial Average bleef vrijwel onveranderd en sloot de sessie 5 punten lager.

De markten bleven gericht op de aankomende winstcijfers van grote technologiebedrijven, waarbij Alphabet en Tesla het voortouw nemen in een nauwlettend gevolgde serie rapporten die naar verwachting nieuw inzicht zullen geven in uitgaven aan kunstmatige intelligentie en de vraag naar bedrijfstechnologie.

Big Tech-winstcijfers domineren de aandacht van beleggers

De aandacht van beleggers concentreerde zich op de tweedekwartaalcijfers van Alphabet en Tesla, de eersten van de Magnificent Seven die dit winstseizoen rapporteren.

Marktdeelnemers zoeken naar bewijs dat de aanhoudende miljardeninvesteringen in kunstmatige intelligentie zich vertalen in duurzame groei en verbeterde financiële prestaties.

Technologiebedrijven waaronder ServiceNow, International Business Machines en Texas Instruments stonden ook op de rapportagekalender, waarbij beleggers naar verwachting letten op opmerkingen over AI-uitgaven, cloudvraag, enterprise-technologiebudgetten en de bedrijfsvooruitzichten voor de tweede helft.

De technologiesector liet tijdens de sessie een wisselvallige prestatie zien.

Aandelen in semiconductors herstelden zich van vroege verliezen, waarbij de Philadelphia Semiconductor Index hoger afsloot en zijn herstel voortzette nadat hij vorige week in bearmarktterritorium was beland.

Softwareaandelen bleven daarentegen onder druk nu beleggers binnen de AI-sector selectiever werden na maanden van sterke koersstijgingen.

Super Micro Computer steeg 21% nadat de maker van AI-servers sterkere dan verwachte marges voor het fiscale vierde kwartaal voorzag en bekendmaakte dat het tijdens het kwartaal meer dan $60 billion in nieuwe orders had binnengehaald.

De update stuwde ook de aandelen van AI-servercollega's Dell Technologies en Hewlett Packard Enterprise omhoog.

Olieprijsstijging voedt zorgen over inflatie en rente

De energiemarkten bleven een belangrijke drijfveer van het handelsentiment: Brent steeg ongeveer 3% en handelde boven $94 per vat nadat het kort boven $95 uitkwam, terwijl West Texas Intermediate ongeveer 3% steeg tot boven $86 per vat.

Beide benchmarks noteerden hun hoogste slotkoersen sinds 11 juni.

De olieprijzen bleven stijgen na de 11e opeenvolgende ronde van Amerikaanse aanvallen tegen Iran en de aanhoudende bedreigingen voor de scheepvaart in de Rode Zee en de Straat van Hormuz.

Hogere energieprijzen hebben de bezorgdheid dat de inflatie hoog kan blijven doen herleven, wat de beleidsvooruitzichten van de Federal Reserve mogelijk kan bemoeilijken.

De marktverwachtingen voor extra renteverhogingen zijn eveneens naar boven bijgesteld.

Fed funds-futures gaven een impliciete kans van 31% op een renteverhoging deze maand, een sterke stijging ten opzichte van 10% een week eerder.

Handelaren rekenden ook een kans van 75% in op minstens een kwartpunt renteverhoging in september.

Een aparte Reuters-enquête onder economen gaf aan dat werd verwacht dat de Federal Reserve de rente ongewijzigd zal houden voor de rest van 2026, hoewel de respondenten opmerkten dat het risico op toekomstige renteverhogingen verhoogd blijft.

Bedrijfsresultaten leiden tot wisselende koersbewegingen

Buiten de technologiesector boekten meerdere bedrijven opvallende koersbewegingen na winstupdates.

AT&T steeg ongeveer 2% nadat het sterker dan verwachte groei in het aantal draadloze abonnees in het tweede kwartaal rapporteerde.

Philip Morris International steeg eveneens nadat de sterkere vraag naar sigaretten het bedrijf hielp de kwartaalwinstverwachtingen te overtreffen.

GE Vernova daalde daarentegen 8% nadat de winst over het tweede kwartaal niet aan de verwachtingen voldeed.

Met geopolitieke risico's die verhoogd blijven en de winstseizoenversnelling blijven beleggers beoordelen of sterke bedrijfsresultaten en aanhoudende AI-investeringen de huidige aandelenwaarderingen kunnen ondersteunen, ondanks hogere olieprijzen, inflatiezorgen en onzekerheid over toekomstig monetair beleid.