Waarom stijgen Micron- en SK Hynix-aandelen na CoreWeave en Super Micro?

Aandelen in geheugen en opslag stegen woensdag, omdat nieuwe resultaten en optimistische vooruitzichten van CoreWeave en Super Micro Computer beleggers geruststelden dat de uitgaven aan AI-infrastructuur robuust blijven.

Micron Technology MU steeg in de vroege handel met meer dan 6%, terwijl het Zuid-Koreaanse SK Hynix ongeveer 8% won.

SanDisk klom meer dan 7% en Western Digital steeg ruim 6%.

De winst kwam toen beleggers sterker dan verwachte signalen verwerkten van bedrijven die centraal staan in de opbouw van AI-infrastructuur.

CoreWeave en Super Micro Computer schoten allebei fors omhoog, waarbij hun aandelen respectievelijk circa 18% en 13% stegen.

De sterke resultaten gaven een extra impuls aan de bredere markten, die ook profiteerden van een minder sterke Amerikaanse inflatie dan verwacht.

CoreWeave en Super Micro tonen dat de vraag naar AI-infrastructuur sterk blijft

CoreWeave verhoogde zijn ramingen voor jaarlijkse omzet, aangepaste bedrijfswinst en kapitaaluitgaven, wat wijst op aanhoudende vraag naar zijn door Nvidia aangedreven AI-infrastructuur.

Het bedrijf exploiteert datacenters vol high-end GPU's die generatieve AI-workloads aandrijven.

Die systemen vereisen grote hoeveelheden high-bandwidth memory (HBM) en DRAM met hoge capaciteit, waardoor geheugenleveranciers zoals Micron en SK Hynix belangrijke begunstigden zijn van de AI-uitgavencyclus.

Super Micro gaf ook een optimistisch vooruitzicht en voorspelde dat de omzet in 2027 hoger zal uitvallen dan Wall Street verwacht.

De prognose benadrukte de voortdurende investeringen door datacenterexploitanten die hun capaciteit uitbreiden om steeds veeleisender AI-workloads aan te kunnen.

De brutomarge van het bedrijf over het vierde kwartaal kwam uit op 17,5%, boven de voorlopige raming van 15%-17% en ruim boven de initiële voorspelling van 8,2%-8,4%.

Micron voorziet een nog krapper wordende markt tot 2027

Recente opmerkingen van Micron hebben bijgedragen aan het optimisme rond de geheugenmarkt.

Op het KeyBanc Capital Markets Technology Leadership Forum 2026 op maandag zei Sumit Sadana, executive vice president en chief business officer van Micron, dat AI de vraag naar geheugen sneller doet groeien dan de sector extra capaciteit kan toevoegen.

Sadana beschreef een markt die wordt gekenmerkt door sterke prijzen, robuuste klantvraag en aanhoudende capaciteitsbeperkingen.

Hij zei dat Micron sinds het laatste winstverslag sterkere vraagssignalen had gezien en verwachtte dat 2027 nog krapper zal zijn dan 2026.

De opmerkingen suggereren dat geheugensfabrikanten prijszettingskracht kunnen behouden naarmate investeringen in AI-infrastructuur toenemen, ondanks pogingen van producenten om capaciteit te vergroten.

Aanpassingen in Nvidia-chips kunnen de HBM-vraag stimuleren

Een andere potentiële katalysator voor geheugenleveranciers is Nvidia's aankomende Rubin Ultra-platform.

UBS-analist Timothy Arcuri zei maandag dat Nvidia leek te overwegen versies van de chip met minder geheugen, een stap die aanvankelijk negatief zou kunnen lijken voor HBM-leveranciers.

The Information rapporteerde dat Nvidia configuraties testte met lagere geheugencapaciteit te midden van zorgen over HBM-beschikbaarheid.

Arcuri betoogde echter dat minder geheugen per chip Nvidia in staat zou kunnen stellen meer chips te produceren.

Als gevolg daarvan zou de totale HBM-consumptie uiteindelijk in 2027 hoger kunnen uitvallen dan eerder verwacht.

Arcuri zei ook dat geheugenleveranciers de premie voor HBM verhogen.

Hij verwacht nu dat de gemiddelde verkoopprijzen van HBM jaar-op-jaar met ongeveer 79% zullen stijgen, vergeleken met zijn eerdere schatting van 67%.

Ook de NAND-markt vertoont tekenen van kracht

Het verbeterende vooruitzicht strekt zich verder uit dan HBM.

Arcuri verwacht dat contractprijzen voor NAND-flash, relevant voor leveranciers zoals SanDisk, zullen profiteren van sterker dan verwachte vraag naar server- en opslag-ssd's.

Die vraag helpt de zwakte op de pc-markt te compenseren.

Hoewel de analist verwacht dat de sequentiële groei in gemiddelde verkoopprijzen van NAND minder krachtig zal zijn dan eerder voorspeld, zei hij dat het algemene vraagbeeld constructief blijft.

Hij verhoogde zijn prognose voor de groei van NAND-bitvraag tot 23% dit jaar en 26% in 2027.

Samen suggereren de ontwikkelingen dat de AI-infrastructuurboom een breed deel van de geheugenindustrie blijft ondersteunen, waarbij krappe aanvoer en sterke datacentervraag de markt mogelijk gunstig houden voor leveranciers tot ver in volgend jaar.