Lloyds aksjekurs kan snart stige med ytterligere 43 %

Lloyds (LON: LLOY) aksjekurs ser etter retning når selskapet ruster seg for motvind i nøkkelsegmenter. Storbritannias største bank handlet til 56p onsdag, ned med over 7,4 % fra det høyeste nivået i år. Til tross for tilbakegangen holder aksjen seg 44 % over sitt laveste punkt i år.

Lloyds Bank er en elsket aksje

Lloyds Bank er den største aktøren i Storbritannias banksektor, hvor den konkurrerer med slike som Revolut, HSBC, Santander UK, Barclays og Standard Chartered.

Den driver sin virksomhet gjennom sitt navngitte merke og andre selskaper som Halifax, Scottish Widows og Bank of Scotland. Gjennom årene har selskapet lagt til over 26 millioner kunder.

Lloyds Bank er vesentlig forskjellig fra selskaper som Barclays, HSBC og Standard Chartered ved at det først og fremst er en innenlandsk bank uten store investeringsbank- og formuesforvaltningsavdelinger.

Sammen med Natwest blir Lloyds ofte sett på som en proxy for den britiske økonomien. Det er også det mest populære selskapet på London Stock Exchange (LSE), hvor det eies av over 2,2 millioner individuelle investorer.

Disse investorene elsker det på grunn av merkenavnet og det høye utbytteavkastningen på over 5,16 %. Den avkastningen betyr at en investor med £100 000 aksjer i selskapet vil gjøre minst £5 160 i utbetalinger årlig.

Lloyds Banks investorer har blitt belønnet siden pandemien da aksjen hoppet fra 19,63p i 2020 til over 55p. Fortsatt er langsiktige investorer fortsatt i sin tapsgivende sone siden selskapet ennå ikke har gjenopprettet tapene i den globale finanskrisen (GFC). Den nådde en topp på 177,25p den gangen.

Lloyds Bank siste inntjening

Den siste katalysatoren for Lloyds Bank-aksjekursen var de økonomiske resultatene, som hadde noen lyse og mørke flekker.

Disse resultatene viste at selskapets lovpålagte resultat etter skatt kom på 2,4 milliarder pund, ned fra 2,9 milliarder pund i samme periode i 2023. Nettoinntekten falt også med 9 % ettersom driftskostnadene steg med 7 %.

Det viktigste er at Lloyds Banks netto renteinntekt (NII) falt med 10 % til 6,3 milliarder pund selv om rentene holdt seg på et forhøyet nivå. Derfor er det en sannsynlighet for at denne delen av rapporten vil fortsette å falle nå som Bank of England (BOE) har begynt å kutte renten.

I en uttalelse forrige uke bestemte BoE seg for å kutte renten med 0,25 % fordi den har nådd inflasjonsmålet på 2 % . Økonomer forventer at sentralbanken fortsetter å kutte renten for å stimulere den økonomiske veksten.

I teorien drar en bank som Lloyds godt av høye renter fordi de fører til høy nettoinntektsmargin. Det er imidlertid en grense for denne trenden siden høye priser påvirker vekst og lånetrender i Storbritannia. De fører også til høye misligholdsrater. Derfor tjener banken stort sett på når rentene ikke er for høye og ikke for lave.

Lloyds Bank forventer at virksomheten vil fortsette å gjøre det bra i år, med netto rentemargin som er høyere enn 290 basispunkter. Den forventer også at driftskostnadene vil være 0,9,4 milliarder pund mens CET1-forholdet vil være 13,50 %.

Lloyds Bank har redusert sin CET1-ratio og håper at tallet vil falle til 13 % innen 2026. Den flytter noen av disse sparepengene for å belønne aksjonærene gjennom utbytte og tilbakekjøp av aksjer. Den økte renten med 15 % og gjennomfører et tilbakekjøp på 2 milliarder pund, som er et betydelig beløp for et selskap verdsatt til 2 milliarder pund.

Aksjetilbakekjøpet belønner aksjonærene ved å redusere antall utestående aksjer og øke inntjeningen per aksje. Det er også et tegn på at ledelsen mener aksjen er billig da den handles til et pris-til-bok-forhold på 0,76, ned fra det høyeste på 0,83 hittil i år.

Likevel står selskapet overfor noen potensielle risikoer, noe som forklarer hvorfor analytikere i Citi nedgraderte det fra overvekt til nøytralt. Analytikerne bemerket at selskapet ble utsatt for den pågående gjennomgangen av Financial Conduct Authority (FCA) om motorforsikring.

Lloyds aksjekursprognose

LLOY-diagram av TradingView

Å gjennomføre en teknisk analyse kan hjelpe deg med å avgjøre om en aksje vil stige eller falle på kort eller lang sikt. For kortsiktige investorer er det fornuftig å bruke korte tidsrammer som hver time og daglig.

I diagrammet over har vi fokusert på det månedlige diagrammet, som kan hjelpe oss å forutsi om aksjen vil stige på lengre sikt. Dette diagrammet viser at aksjen handler på et viktig motstandsnivå, hvor den ikke klarte å bevege seg over i 2015, 2020 og i år.

Denne prisen er også bemerkelsesverdig fordi det er halsen på det omvendte hode- og skuldermønsteret. I de fleste tilfeller er dette et av de mest bullish diagrammønstrene i markedet.

Derfor vil Lloyds-aksjekursen sannsynligvis fortsette å stige ettersom kjøpere målretter nøkkelmotstanden på 80p, som sammenfaller med 38,2 % Fibonacci Retracement-nivå. Denne prisen er ca. 43 % fra dagens nivå.