Gå av med utbytte: Saken for SCHD, DGRO og DGRW ETFer

Schwab US Dividend Equity (SCHD), iShares Core Dividend Growth (DGRO) og WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW) ETFer er noen av de beste fondene å investere i for utbyttefokuserte investorer.

Selv om disse fondene ikke har den høyeste avkastningen, har de dokumentert at de har gjort det beskjedent godt gjennom årene. SCHD gir 3,39 % og har hatt en femårig sammensatt årlig vekstrate (CAGR) på 12,8 % mens DGRO har vokst med 9,30 % og DGRW har vokst med 2,94 %.

I tillegg, som vist nedenfor, har de tre fondene gjort det bra de siste fem årene. SCHDs totale avkastning har vært 83 % mens DGRO og DGRW har steget med 78 % og 98 %. SPDR S&P 500 ETF (SPY) har steget med 102 % i denne perioden på grunn av dens mer vekting mot teknologiaksjer.

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)

Schwab US Dividend Equity ETF er et populært fond med over 60 milliarder dollar i forvaltningskapital. Den sporer Dow Jones US Dividend 100-indeksen, som består av selskaper som har gode resultater med å betale utbytte. I tillegg til utbytte ser fondet også på selskaper som har en bedre relativ styrke sammenlignet med sine jevnaldrende.

Dow Jones ser på fire nøkkelfaktorer når man legger til selskaper i fondet. Den ser på fri kontantstrøm til total gjeld, egenkapitalavkastning, indikert årlig utbytte og femårs utbyttescore.

SCHD ETF har 100 selskaper spredt over nøkkelsektorer i den amerikanske økonomien. De fleste av firmaene er i finansbransjen, og de inkluderer populære navn som Blackrock, US Bancorp, Fifth Third og T Rowe Price.

Den andre store kategorien er helsevesenet, som er allment sett på som en allværsindustri. Noen av de mest bemerkelsesverdige helsepersonellnavnene i SCHD er Bristol Myers Squibb, Amgen, Abbvie og Pfizer.

SCHD eier også eierandeler i selskaper som Fastenal, Ford, EOG Resources og UPS. Spesielt har den en relativt liten eksponering mot teknologisektoren. Den har heller ingen eksponering mot Real Estate Investment Trusts (REITs), Business Development Companies (BDCs) og Master Limited Partnerships (MLPs).

SCHD ETF har gjort det bra siden oppstarten. Den verste måneden var i 2018 da den falt med 5,56 % og 2022 da den falt med 3,23 %. I løpet av de to årene falt S&P 500- og Nasdaq 100-indeksene med henholdsvis 4,56 % og 18,17 %.

iShares Core Dividend Growth ETF | DGRO

iShares Core Dividend Growth ETF er et annet populært lavkostfond å vurdere. Den sporer Morningstar US Dividend Growth Index, som ser på selskaper som har lang erfaring med å øke utbyttet.

Denne indeksen ser på flere faktorer. For eksempel må et selskap ha positive konsensusprognoser og utbetalingsgraden må være under 75 %. I tillegg må firmaer ha en oversikt over å øke utbyttet i minst fem år.

Ved å bruke disse beregningene har fondet 417 selskaper, hvorav de fleste er i S&P 500-indeksen. Hovedforskjellen er den generelle sammensetningen. Dens toppsammensetning er finans etterfulgt av selskaper innen helsevesen, teknologi, industri og forbrukervare.

Noen av de største bestanddelene er firmaer som JPMorgan, Johnson & Johnson, Abbvie og ExxonMobil. I likhet med SCHD investerer den ikke i REITs, som er kjent for å ha overlegen utbytteavkastning.

DGRO har hatt en god ytelse siden oppstarten. Den har hatt negativ avkastning i tre av de siste ni årene. Det verste året var i 2022 da det falt med 7,90 % og 2018 da det trakk seg tilbake med 2,35 %.

WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund | DGRW

Den andre topputbytte-ETFen å vurdere er WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund, som sporer WisdomTree US Quality Dividend Growth Index. Denne indeksen er laget av over 300 selskaper som har en oversikt over å betale og øke utbytte. Den har et pris-til-inntektsforhold på 24 og en gjennomsnittspris for å bestille multiplum på 6,6.

I motsetning til de to andre har DGRW ETF en enorm vekting i teknologiaksjer, noe som forklarer hvorfor den har en høyere P/E-multippel. Teknikkaksjer står for 27,8 % av fondet, etterfulgt av helsevesen, industri, finans og forbruksvarer.

Toppselskapene i fondet er slike som Microsoft, Apple, AbbVie, Broadcom, Johnson & Johnson og Procter & Gamble. De ti beste selskapene har en vekt på rundt 37 %, noe som gjør det litt mer risikabelt enn SCHD og DGRO. En annen ulempe er at den er relativt dyr enn sine jevnaldrende med en kostnadsandel på 0,28 %.

DGRW ETF har også hatt tre år med negativ avkastning det siste tiåret. De verste årene var i 2022 og 2018 da den falt med henholdsvis 6,34 % og 5,36 %.

For å være klar: de fleste analytikere mener at den beste måten å øke avkastningen på er å bruke referanse-ETFer som de som sporer Nasdaq 100 og S&P 500-indeksene. Gjennom årene har det vært klart at det er ekstremt vanskelig å slå disse indeksene. Å investere i DGRW, DGRO og SCHD virker likevel som en god måte å supplere referanseindeksene på.