Her er grunnen til at jeg ville unngått DGRO ETF og kjøpt VOO i stedet

iShares Core Dividend Growth ETF (DGRO) har gjort det bra siden starten i 2014. Den har steget fra startprisen på $19,45 til dagens $62,50, eller en avkastning på 233%.

Selv om dette er en god avkastning, har det prestert dårligere enn andre populære passive fond som Vanguard S&P 500 ETF (VOO), som har steget med over 250 % i denne perioden.

På den positive siden har det gjort det bedre enn det svært populære Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD)-fondet, som har steget med 211 % i samme periode.

Hva er DGRO ETF?

iShares Core Dividend Growth ETF er et fond som har som mål å gi investorer regelmessig utbytte.

Det er et femstjerners rangert fond som følger Morningstar US Dividend Growth Index, som består av over 400 selskaper med en rekord for å øke utbyttet.

De fleste selskaper i fondet er i finansnæringen etterfulgt av teknologi, helsevesen, industri og forbruksvarer.

Det største selskapet i DGRO er ExxonMobil, det største energiselskapet i USA. Exxon har gjort det bra de siste årene, hjulpet av sin økende markedsandel og høyere oljepriser.

Det er en utbyttearistokrat som har økt utbyttet de siste 25 årene. Estimater er at det har brukt over 120 milliarder dollar i utbytte de siste ti årene. Det har også brukt milliarder av dollar på å kjøpe tilbake aksjene sine.

Microsoft er det nest største selskapet i DGRO ETF. Det har blitt det nest største selskapet globalt med en markedsverdi på over 3,2 billioner dollar. I likhet med Exxon har Microsoft en god gjenganger for å betale utbytte, som de har hevet de siste 19 årene. Dens femårige utbyttevekst var 10,27 %.

Apple er et annet stort navn i DGRO ETF. Det har økt utbytte det siste tiåret, med en femårs vekstrate på 5,50 % og en utbetalingsgrad på bare 14 %.

De andre topp DGRO ETF-selskapene er JPMorgan, Chevron, Johnson & Johnson, AbbVie, Home Depot og Broadcom. De ti beste selskapene representerer om lag 26 % av alle de 417 selskapene i fondet.

Grunner til å unngå DGRO ETF

DGRO er et godt fond som har vist at det kan gjøre det bra det siste tiåret. Det er imidlertid noen få grunner til at det ikke er en god utbyttevekst-ETF.

For det første har den en liten utbytteavkastning på 2,20 %, som er lavere enn hva statsobligasjoner betaler. For eksempel står den 10-årige statsavkastningen på 4 %, mens den 2-årige avkastningen er 3,95 %. Dette betyr at det er mer attraktivt å investere i kortsiktige statsrenter.

Når du beregner et fonds avkastning, er det alltid viktig å inkludere kapitalgevinstskatt, som du må betale når du avslutter investeringen. Som sådan er et av de beste alternativene til DGRO for utbytteinvestorer iShares National Muni Bond ETF (MUN), som tilbyr en avkastning på 2,92 % og ingen skatter.

For det andre, for utbyttefokuserte investorer, er det bedre fond å investere i. Et godt eksempel på dette er JPMorgan Equity Premium Fund (JEPI), som bruker en dekket call-strategi. I den investerer fondet i noen selskaper i S&P 500 og selger deretter kjøpsopsjoner for å ta en premie.

JEPI ETF har en avkastning på 7,7 % og en eksponering mot S&P 500-indeksen. Andre populære alternativer er fond som ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL) og Cboe Vest S&P 500 Dividend Aristocrats Target Income ETF, som gir over 4 %.

VOO ETF er et bedre alternativ

I tillegg er Vanguard S&P 500 ETF en bedre ETF enn DGRO-fondet. For det første har den en mindre kostnadsandel på 0,03 % sammenlignet med DGROs 0,08 %. Selv om dette er en liten forskjell, kan det øke over tid, spesielt når du holder det på lang sikt.

VOO er en enkel ETF som følger S&P 500-indeksen, som ble startet i 1957. Siden den gang har fondet hoppet fra $44 til nesten $6000 i dag. Dette betyr at, unntatt inflasjon, vil en $100 investert i den på den første dagen nå være verdt $13 600.

S&P 500-indeksen har gått gjennom de største risikoene de siste tiårene. Den overlevde krasjet i 1987, dot com-boblen, den globale finanskrisen og Covid-19-pandemien.

Som vist ovenfor, har VOO ETF en lang erfaring med å slå DGRO-fondet. For eksempel er VOOs totale avkastning i år 20,67 % sammenlignet med DGROs 17,5 %.

Tilsvarende var den femårige totalavkastningen 109,8 % sammenlignet med VOOs 82,2 %. Dette betyr at investering i VOO har gitt bedre avkastning over tid.

Det viktigste er at de to fondene sporer nesten de samme selskapene. DGRO har flest selskaper i S&P 500-indeksen.

Les mer: 4 nøkkelkatalysatorer for Vanguard S&P 500 ETF (VOO)