Tesco-aksjekursen kan eksplodere høyere snart, viser diagram

Tesco (LON: TSCO) aksjekurs har beveget seg sidelengs de siste ukene ettersom det nylige spektakulære rallyet tar en pust i bakken. Etter å ha nådd toppen på 370p i september, har aksjen trukket seg litt tilbake til 360p.

Storbritannias økonomi går bra

Tesco, den største detaljhandelsgruppen i Storbritannia, blir ofte sett på som et barometer for landets økonomi.

Den har over 4800 butikker i Storbritannia, som består av Tesco Express, Tesco Metro og Tesco Superstores.

Selskapet eier også Booker Group, som det kjøpte i 2018 for 3,7 milliarder pund. Booker har rynket pannen for å bli en av de største grossistgruppene i Storbritannia, og leverer produkter til tusenvis av mindre uavhengige forhandlere.

Tesco er et allværsselskap som gjør det bra under alle forhold fordi det ofte blir sett på som et billigere alternativ til andre forhandlere. Et godt eksempel på dette er det som skjedde under Covid-19-pandemien, da inntektene økte på grunn av det store utvalget av produkter, vekst i e-handel og rimelighet.

Økonomiske resultater viser at Tescos virksomhet hadde over 63,9 milliarder pund i årlige inntekter i 2019 etterfulgt av 64,76 milliarder pund i 2020. Omsetningen i Storbritannia steg i 2021, mens det samlede tallet falt til 57,90 milliarder pund i 2021 etter at selskapet solgte sin asiatiske virksomhet.

Tesco gjør det bra når økonomien ikke går bra fordi den blir sett på som en av de billigste forhandlerne i landet. Den har også introdusert en prismatch, som gjør den like konkurransedyktig som andre rabattselskaper som Aldi.

De siste økonomiske resultatene viste at den årlige omsetningen steg til 66 milliarder pund, noe som betyr at selskapets virksomhet fortsatt gikk bra. Tesco har også fortsatt å ta markedsandeler i detaljhandelen.

Derfor vil selskapet sannsynligvis fortsette å gjøre det bra etter at Office of National Statistics (ONS) publiserte oppmuntrende økonomiske data. Økonomien økte med 0,2 % på MoM-basis i august, noe som ble oversatt til en økning på 1 % fra samme periode i fjor.

Storbritannias industriproduksjon steg med 0,5 % mens handelsunderskuddet ble redusert til 15,5 milliarder pund i løpet av måneden.

Disse tallene betyr at økonomien gikk bra i august, noe som kan føre til økt etterspørsel etter Tesco.

På toppen av dette vil selskapet sannsynligvis dra nytte av den pågående pengepolitiske lettelsen fra Bank of England (BoE). Den har allerede redusert rentene med 0,25 %, og tjenestemenn har antydet at trenden vil fortsette i nær fremtid.

Les mer: Tesco-aksjen er rekordhøy; men er det en god verdi?

Tesco-inntektene går bra

Tesco publiserte sterke halvårsresultater forrige uke. I følge ledelsen økte gruppesalget med 3,5 % i første halvår til 31,4 milliarder pund. Endringen ved konstant hastighet var 4 %, noe som er imponerende for en lokal forhandler

Uttalelsen viste også at driftsresultatet steg med 13 % til 1,6 milliarder pund, mens resultatet før skatt (PBT) steg med 19,9 % til 1,3 milliarder pund.

Tesco har også gjort fremskritt på andre områder. Klubbkortveksten har fortsatt, med nesten 5 millioner medlemmer som mottar Clubcard Challenges. Det vokser også sin reklamevirksomhet.

Det viktigste er at Tesco har belønnet sine aksjonærer. Den har en utbytteavkastning på 3,35 %, høyere enn de fleste selskaper i FTSE 100-indeksen. Det har også kjøpt tilbake aksjer for å øke inntjening per aksje. I dette har det kjøpt tilbake aksjer verdt 2,4 milliarder pund siden 2021.

Tesco har også jobbet med å forbedre og forenkle driften. Det har solgt en majoritetsandel i banken og forlatt sine internasjonale markeder.

Ledelsen håper at de sterke resultatene vil fortsette, med detaljhandelsoverskuddet satt til 2,9 milliarder pund.

Mest bemerkelsesverdig er Tesco fortsatt et svært undervurdert selskap til tross for den siste aksjeutviklingen. Den handles til et pris-til-inntektsforhold på 13,4, lavere enn gjennomsnittet på FTSE 100-indeksen på 14,4. Det er også mye lavere enn andre populære forhandlere som Walmart og Kroger.

Tesco-aksjekursanalyse

TSCO-diagram av TradingView

Det daglige diagrammet viser at TSCO-aksjekursen toppet seg på 370p i september, og har nå trukket seg tilbake til 360p. Det har holdt seg over det 50-dagers eksponentielle bevegelige gjennomsnittet (EMA), noe som betyr at okser har kontroll.

Det viktigste er at Tesco-aksjene har dannet et bullish flaggdiagrammønster. Dette mønsteret er preget av en lang vertikal linje og et rektangeldiagram. I de fleste tilfeller resulterer dette mønsteret vanligvis i et sterkt utbrudd på lang sikt.

Derfor vil aksjen sannsynligvis ha et sterkt bullish breakout, med neste punkt å se på er på 370p, det høyeste punktet i september. En pause over dette nivået vil peke på ytterligere gevinster ettersom investorer målretter det neste psykologiske punktet på 400p.

På baksiden, et fall under nøkkelstøtten på 350, vil dens laveste sving den 3. oktober ugyldiggjøre det bullish synet.