Elsker du Utilities XLU ETF? Øk det med litt UTG

Utilities Select Sector SPDR Fund (XLU) ETF har gjort det bra i år, hjulpet av den sterke veksten til de fleste energiselskaper. Den har hoppet med nesten 30 %, og har gått bedre enn Vanguard S&P 500 (VOO) og Invesco QQQ ETF (QQQ) ETFene.

Denne ytelsen er oppmuntrende siden verktøyene ikke har gjort det bra det siste tiåret, med XLU som har økt med mindre enn 85 %. I denne perioden har mange verktøy, spesielt de i California, måttet bruke milliarder for å håndtere skogbranner, med PG&E som begjærte konkursbeskyttelse i 2019.

Hva er XLU ETF?

XLU ETF er et lavkostfond som følger Utilities Select Sector Index, som fokuserer på energiselskaper i S&P 500-indeksen. Det har hatt en nettoinngang på over 730 millioner dollar i år, noe som bringer den totale forvaltningskapitalen til over 14 milliarder dollar. Spesielt har det lagt til eiendeler de siste seks månedene på rad.

XLU ETF har investert i 31 selskaper og har et forward P/E-forhold på 20,3 og en pris til kontantstrøm-multippel på 9,75. Analytikere forventer at den vil ha en EPS-vekst på rundt 8,2 % i løpet av de neste tre til fire årene.

De fleste selskapene i fondet er elektriske selskap etterfulgt av multi-verktøy. De andre kategoriene i fondet er gass, vann og uavhengige kraft- og fornybar energiprodusenter.

NextEra Energy er det største selskapet i fondet. Som jeg har skrevet før, er NextEra det største verktøyet i USA, og betjener millioner av selskaper, for det meste i Florida. Det er viden kjent for å generere mesteparten av sin kraft fra fornybar energi.

NextEras virksomhet har vokst de siste årene ettersom den årlige omsetningen har økt fra 19 milliarder dollar i 2019 til over 28 milliarder dollar i 2023. Overskuddet har nesten doblet seg i samme periode til 7,3 milliarder dollar.

Southern Company er en annen stor del av XLU ETF. Det er et stort selskap verdsatt til over 100 milliarder dollar som eier flere forsyningsselskaper. Det eier Alabama Power, Georgia Power og Mississippi Power som gir strøm til millioner av selskaper. Det eier også Southern Nuclear, PowerSecure og SCS.

Southerns inntekter har vokst gradvis de siste årene, med inntektene som steg fra 20,6 milliarder dollar i 2019 til over 24,3 milliarder dollar i fjor.

Les mer: NextEra Energy-sjef spår at etterspørselen etter fornybar energi vil tredobles innen 2030 til tross for manglende inntekter i andre kvartal

Energibehovet øker

De andre store navnene i XLU ETF er Duke Energy, Constellation Energy, Sempra, Dominion Energy og Vistra.

De fleste av disse firmaene har gjort det bra i år. Som vi skrev nylig har Vistra blitt det best presterende selskapet i S&P 500-indeksen i år.

Constellation Energy-aksjen ble også parabolsk etter å ha inngått en langsiktig avtale med Microsoft, det tredje største selskapet globalt. Avtalen vil få den til å starte Three Mile kjernekraftverk på nytt og levere energi til Microsofts datasentre.

Andre selskaper har også gjort lignende store avtaler i år. For eksempel inngikk Google en avtale med Oklo som vil se at den mottar modulær kjernekraft fra firmaet, som er støttet av Sam Altman.

Dette betyr at etterspørselen etter strøm øker i USA, ledet av datasentre, som driver kunstig intelligens (AI).

Analytikere forventer at etterspørselen etter kraft vil fortsette å vokse de neste årene, et grep som vil komme de fleste energiselskaper til gode.

Les mer: NextEras NEE-aksje gir 2,8 %, NEP gir 14 %: bedre kjøp?

Reeves Utility Income Trust | UTG

XLU er et av de beste verktøyselskapene å investere i. De andre alternativene er fond som iShares US Utilities ETF (IDU), Fidelity MSCI Utilities Index ETF (FUTY) og Vanguard Utilities Index Fund ETF (VPU). Alle disse er like fond som har en tendens til å ha lignende avkastning siden de følger de samme selskapene.

Reeves Utility Income Trust (UTG) er et annet fond du kan investere i for å komplettere XLU. i motsetning til XLU, er det et lukket fond med over 2,7 milliarder dollar fond, og en mye høyere utbytteavkastning på nesten 7%. Ved å trekke fra 7 % avkastning med 2,2 % utgiftsforhold, har fondet en netto avkastning på ca. 5 %, høyere enn XLUs 2,7 %.

Det har 64 selskaper, med de største inkludert Constellation Energy, Public Service Enterprise Group, Deutsche Group og PPL Group.

Fondet ble etablert i 2004 og har gitt tilbake over 1,5 milliarder dollar til sine aksjonærer. Den har også en årlig totalavkastning på nesten 10 %.

Gjennom årene har XLU ETF gjort det bedre enn UTG. For eksempel var dens totale aksjonæravkastning de siste fem årene 50 %, høyere enn UTGs 31,30 %. Den har også en lavere kostnadsandel på 0,09 % sammenlignet med UTGs 2,23 %.

Risikoen for å investere i XLU og UTG er at de to fondene har gjort det bra i år, noe som betyr at en reversering ikke kan utelukkes i 2023.