Aksje raskt: denne falne engelen kan hoppe 35 % etter inntjening

Fastly (FSLY)-aksjen har vært en av de dårligste resultatene i år ettersom selskapets vekst har avtatt og tapene har økt. Den har krasjet med over 57 % i år, mens Nasdaq 100- og S&P 500-indeksene har steget til rekordhøye.

Fastly har også underprestert sine nærmeste rivaler. Cloudflare-aksjen er opp med 5 %, mens Akamai Technologies har falt med nesten 7 %.

Fastly er en forslått teknologigigant

Fastly er et av de viktigste teknologiselskapene som de fleste aldri har hørt om. Likevel er det et viktig cybersikkerhetsselskap som sikrer nettsteder som Github, The New York Times, Pinterest, Spotify og Reddit.

Dens primære løsning er Content Delivery Network (CDN), som sikrer at nettsider leveres raskere og sikkert globalt. Den tilbyr også løsninger som botadministrasjon, DDoS-angrepsforebygging og sanntidslogging.

Senest gikk selskapet inn i kunstig intelligens-industrien ved å lansere løsninger som lar utviklere akselerere ChatGPT-applikasjonene sine.

Mens Akamai og Cloudflare dominerer CDN-industrien, har Fastly dukket opp som et av de mest kjente merkevarene av CTOer. Det vil fortsatt være et ganske mindre navn enn disse andre selskapene.

Fastlys virksomhet har slitt de siste årene ettersom salgsveksten har blitt dårligere. Denne nedgangen forsterket seg etter at selskapet gikk gjennom en stor driftsstans i 2021 som påvirket brukere fra hele verden. Som et resultat flyttet noen kunder til alternativene, mens mange potensielle kunder gikk til Cloudflare.

Fastlys årlige inntekter vokste fra 200,5 millioner dollar i 2019 til over 506 millioner dollar det siste regnskapsåret. Den siste tiden har inntektsveksten vært svakere enn forventet, mens tapene har vært betydelige.

FSLY inntekter fremover

Den neste viktige Fastly-nyheten kommer ut onsdag når selskapet offentliggjør sine økonomiske resultater.

De siste tallene viste at Fastlys inntekt steg med 8 % i andre kvartal til 132,4 millioner dollar. De fleste av disse tallene kom fra nettverkstjenestedivisjonen, som tjente 104,2 millioner dollar.

Den mindre sikkerhetsavdelingen tjente 25,4 millioner dollar. Det viktigste er at Fastly utvidet bruttomarginene til 55,1 %, mens nettotap per aksje ble redusert i løpet av kvartalet.

Analytikere forventer at Fastlys inntekter vil komme inn på 131 millioner dollar, en økning på 3,80 % fra det de gjorde i samme kvartal i fjor. For neste kvartal forventes inntektene å være 137 millioner dollar, en nedgang på 0,3 %.

Analytikere forventer at tallene viser at den årlige omsetningen vil være 535 millioner dollar etterfulgt av 563 millioner dollar i 2025.

Det er tegn på at Fastly fortsatt er et overvurdert selskap selv etter å ha falt med to sifre de siste årene.

For et SaaS-selskap som dette er den beste tilnærmingen til å verdsette det gjennom regelen 40. I dette bør det å legge til netto fortjenestemargin og vekst resultere i et tall høyere enn 40. Fastlys fremtidig inntektsvekst er 13,5 %, mens nettoinntektsmarginen er minus 31 %, noe som resulterer i en regel på 40 tall på minus 18.

Dette betyr at selskapet er kraftig overvurdert siden ledelsen fokuserer på inntektsvekst enn lønnsomhet.

Fastly har også svakere marginer enn Cloudflare, et selskap som tilbyr et lignende produkt. Bruttofortjenestemarginen er 54 % og nettomarginen er minus 31 %. Cloudflare har en brutto fortjenestemargin på 77 % og en nettoinntektsmargin på minus 6,90 %.

Derfor er det grunnleggende tegn på at Fastly-aksjen vil forbli under press en stund.

Les mer: Fastly (FSLY) aksjekursanalyse: er det trygt å kjøpe denne dippen?

Rask aksjekursanalyse

FSLY-diagram av TradingView

På den positive siden er det tegn på at FSLY-aksjekursen har nådd bunnen da den dannet et omvendt hode- og skuldermønster. Den har hoppet over 50-dagers glidende gjennomsnitt og dannet et omvendt hode- og skuldermønster.

Derfor er det en sannsynlighet for at aksjen vil stige til 23,6% Fibonacci Retracement-nivå på $10,3, som er omtrent 36% høyere enn dagens nivå. Denne tilbakegangen vil sannsynligvis skje hvis den reduserer tapene og øker veiledningen fremover.