Veldig dårlige nyheter for den populære SCHD ETF

Schwab US Dividend Equity ETF (SCHD) har gjort det bra i år og svever nær sin all-time high på $29,33. Den har steget med 16,2 % i 2024, og er dårligere enn S&P 500-indeksen, som har steget med over 25 % i år.

SCHD ETF har dannet et risikabelt mønster

I tillegg til å henge etter det bredere markedet, står SCHD ETF i fare for en stor reversering etter å ha dannet et stigende kilemønster.

På diagrammet nedenfor har vi tegnet en trendlinje som forbinder alle høyere topper siden 16. mai i år. Vi koblet også til alle de høyere lavpunktene siden den perioden.

En nærmere titt viser at fondet har holdt seg innenfor den stigende kanalen, som vanligvis er kjent som et stigende kilemønster. I de fleste perioder er dette et av de mest bearish mønstrene i markedet.

Bearish-synet bekreftes vanligvis når de to linjene nærmer seg konvergens, noe som er i ferd med å skje.

Ytterligere bekymringsfullt er det faktum at SCHD ETF har dannet et bearish divergensmønster. Diagrammet viser at de to linjene i MACD-indikatoren har fortsatt å danne en serie med lavere nedturer og lavere høyder. To stolper har til og med flyttet til det røde området.

Relative Strength Index (RSI)-indeksen har også fortsatt å danne et bearish divergensmønster.

Derfor er det en risiko for at Schwab US Dividend Equity ETF vil falle kraftig de neste månedene eller ukene. Denne nedgangen vil være en del av gjennomsnittlig reversering siden fondet forblir omtrent 8 % over 200-dagers glidende gjennomsnitt på $26,70.

Bearish-synet vil bli ugyldig hvis SCHD-fondet stiger over det psykologiske nivået på $30, som er på oversiden av kilemønsteret. Hvis dette skjer, vil det stige til nøkkelmotstandsnivået på $35.

Les mer: SCHD og VYM ETFs prognose for november 2024

Er Schwab US Dividend Equity ETF virkelig et utbyttefond?

Samtidig er det spørsmål om SCHD ETF er et godt utbytte- eller inntektsfond i utgangspunktet.

I de fleste tilfeller kjøper investorer fondet på grunn av dets lange erfaring med å betale og øke utbetalingene til investorer.

SCHD har oppnådd det siste fordi det har vokst utbytte i 12 år på rad. Dens tiårige CAGR-rate var 11,1 %, mye høyere enn medianen for alle ETFer på 6,30 %. Utbytteveksten har også vært bedre enn andre sammenlignbare fond.

Utfordringen er imidlertid at SCHD har en utbytteavkastning på bare 3,4 %, som er høyere enn S&P 500-indeksen, som har 1,25 %.

For utbyttefokuserte investorer er det imidlertid andre enklere måter å generere utbytte over tid. Et godt eksempel på dette er VanEck High Yield Muni ETF (HYD), som har en utbytteavkastning på 4,23 %.

Columbia Multi-Sector Municipal Income ETF (MUST) gir 3,50 %, mens Vanguard Tax-Exempt Bond Index Fund (VTEB) gir 3,10 %. Fordelen med disse midlene sammenlignet med SCHD ETF er at de investerer i skattefrie kommunale obligasjoner.

Det andre høyrentealternativet for SCHD er amerikanske statsobligasjoner, med 10-årsavkastning 4,40 % og 30-årsavkastning 4,60 %.

Les mer: Elsker du SCHD ETF? CLM og CRF gir bedre alternativer

For å være sikker har investering i statsobligasjoner sine begrensninger, spesielt nå som Federal Reserve har begynt å kutte renten. Også obligasjoner mangler verdistigningen som et fond som SCHD har over tid.

Faktisk har SCHD ETFs totale avkastning vært sterk gjennom årene. Den har steget med 81 % de siste fem årene, noe som gjør den til en bedre ytelse enn kommunale obligasjoner og amerikanske statsobligasjoner. Totalavkastningen har imidlertid stadig vært dårligere enn S&P 500-indeksen, noe som gjør sistnevnte til den bedre ETFen å kjøpe.